Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. Индекс S&P 500 достиг отметки в 6000 пунктов, обновив рекорд при минимальном росте на 0,1%. Индекс акций малой капитализации Russell 2000, выигрывающий от политики Трампа, вчера показал рост на 1,5%, значительно обогнав основные три индекса рынка США. Технологический сектор и компании мегакапитализации продемонстрировали умеренное снижение, тогда как банки завершили сессию на положительной ноте. Акции Tesla выросли сразу на 9%. Bloomberg считает, что победа Трампа может повысить долговые риски в мире из-за роста дефицитов и процентных ставок. В экстремальном сценарии Индия, Филиппины, Саудовская Аравия и Бразилия могут увеличить свою долговую нагрузку на 4,2 триллиона долларов, а долг США может достичь 150% ВВП к 2034 году. Тем временем инвесторы ожидают завтрашних данных по инфляции. Ожидается, что базовый ИПЦ, вероятно, сохранит те же темпы роста как в месячном, так и в годовом исчислении по сравнению с сентябрем. В Европе вчера индексы также показали рост: паневропейский Stoxx 600 прибавил 1,1%, а немецкий DAX – 1,2%. В Азии с утра отмечено падение гонконгского Hang Seng на 3,2% после сообщений о том, что Трамп формирует свой кабинет из известных китайских конфронтаторов, таких как Марко Рубио и Майк Вальц. Материковый CSI 300 в начале сегодняшней сессии показал рост на новостях о снижении налогов на покупку жилья в крупных городах Китая, но затем также ушел в минус. Сырьевые активы снижаются на фоне продолжающегося ралли доллара. Нефть торгуется по $71,7. Bank of America полагает, что ОПЕК+ сталкивается с «трудным выбором», так как расширение поставок за пределами ОПЕК ускоряется, а рост спроса замедляется к 2025 году.
Облигации. Доходность 10-летних облигаций США осталась относительно нейтральной и находится на уровне 4,33%. Корпоративные облигации показали небольшое снижение.
Индекс KASE. Индекс KASE вырос на 0,9% и спустя почти три месяца смог обновить исторический максимум. С технической точки зрения, было подтверждено сохранение восходящего тренда. Основным локомотивом роста стал Народный банк, который также обновил свои максимумы.
Акции индекса. Акции HSBK прибавили сразу 5,7%, дав триггеры к росту остывающей динамике индекса KASE. Вероятной причиной роста стали дивиденды, которые, с большой вероятностью, будут утверждены 9 декабря, сделав выплаты полугодовыми, как у KEGOC. Напомним, что квартальная отчетность Народного банка и конференц-колл состоятся 18-19 ноября. Неплохой рост показал Казтрансойл, поскольку его акции пытаются выйти вверх из затяжного бокового тренда. Параллельно компания выпустила отчет за 9 месяцев. На LSE наибольший рост показали ADS Kaspi, однако это не повлияло на техническую картину — акции остаются под давлением 50-дневной скользящей средней. Примечательно, что ГДР Народного банка вчера не показали роста, поэтому валютная разница с простыми акциями минимальна.
Валюта. USDKZT вчера закрылся выше отметки 495 тенге. Сегодня наблюдается небольшое укрепление тенге. Основное давление исходит от растущего индекса доллара (DXY).