Рынок США на 27 января: обзор и прогноз. Торги пройдут в зоне турбулентности

В центре внимания будет выступление президента Дональда Трампа (8:30 по восточному времени), от которого биржевые игроки будут ждать ориентиров в отношении дальнейшего курса внешнеторговой политики. Эта тема вновь вышла на первый план накануне, когда глава Белого дома пригрозил повышением тарифов на южнокорейские товары до 25%. В ответ представители правящей партии Южной Кореи заявили о готовности ускорить принятие торгового соглашения с Вашингтоном. Тем не менее инвесторов беспокоит сохраняющаяся неопределенность в глобальной торговле. Дополнительным негативом стало предложение администрации президента о крайне незначительном повышении ставок для страховщиков Medicare Advantage на 2027 год. Это вызвало обвал акций части представителей сектора здравоохранения, который может остаться под давлением и в ходе предстоящей сессии.
Ключевым макроэкономическим релизом дня станет публикация индекса потребительского доверия от Conference Board за январь (консенсус: 91 пункт, декабрь: 89,1). Этот индикатор важен для оценки состояния потребления, которое формирует около 70% экономической активности в США. Также в этот вторник выйдет индекс деловой активности от ФРБ Ричмонда за январь (консенсус: -5 пунктов, декабрь: -7). Негативное значение показателя будет сигнализировать о по-прежнему неблагоприятной ситуации в промышленности.

До открытия торгов квартальные результаты представят UnitedHealth Group (UNH), Boeing (BA), RTX (RTX), American Airlines (AAL), NextEra Energy (NEE) и General Motors (GM). На постмаркете отчитаются Seagate Technology (STX), Texas Instruments (TXN), F5 (FFIV), PPG Industries (PPG) и Packaging Corporation of America (PKG).

Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику. Баланс рисков на предстоящие торги мы оцениваем как позитивный, но ожидаем повышенной волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6900–7000 пунктов (от -0,6% до +0,8% к уровню закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

• ·        Акции крупнейших медицинских страховщиков на премаркете продолжат падать, реагируя на упомянутое выше предложение Белого дома не менять ставки по Medicare Advantage на 2027 год. Котировки Humana (HUM) теряют более 12%, CVS Health (CVS) и UnitedHealth (UNH) — около 8% каждая.
• ·        Обвал котировок ProPetro (PUMP) на 7% до открытия основных торгов был спровоцирован анонсом допэмиссии 12,5 млн акций, которая приведет к размытию долей их текущих держателей.
• ·        Nucor (NUE) теряет 2%, так как ее квартальные прибыль и выручка оказались ниже ожиданий. Инвесторов насторожило ухудшение рентабельности в сегменте сталелитейных заводов на фоне уменьшения объемов выпуска этой продукции и отложенного эффекта от импортных тарифов. Позитивный гайденс менеджмента по прибыли на текущий квартал остался для инвесторов на втором плане.
• ·        Ценные бумаги Triumph Financial (TFIN) дорожают примерно на 3% на премаркете, поскольку ее отчет оказался лучше ожиданий. Инвесторы позитивно оценили результаты транспортных сегментов, рост рентабельности факторинга и ориентир менеджмента на текущий год по базовой прибыли на акцию в пределах $1 при контроле затрат.
• ·        Котировки FirstSun Capital Bancorp (FSUN) до начала основных торгов прибавляют около 3% на фоне релиза отчетности за октябрь – декабрь 2025-го. За этот период чистая процентная маржа компании достигла 4,18% при росте кредитного портфеля и сохранении высокого качества активов.

Рынок накануне
Торги 26 января для большинства американских фондовых индексов завершились в умеренном плюсе. S&P 500 прибавил 0,5%, NASDAQ 100 поднялся на 0,42%, Dow Jones вырос на 0,64%, тогда как Russell 2000 снизился на 0,36%.
Акции «Великолепной семерки» вновь продемонстрировали смешанную динамику. Наибольшим спросом у покупателей пользовалась Apple (AAPL: +2,97%), а Tesla (TSLA: -3,09%) подверглась распродажам.
В результате ослабления интереса к риску в лидеры роста вышел защитный сектор коммунальных услуг (XLU: +0,73%). Аутсайдерами стали производители потребительских товаров вторичной необходимости (XLY: -0,66%).

Поддержку рынку накануне оказала сильная макростатистика. Объем заказов на товары длительного пользования за ноябрь вырос на 5,3% м/м, значительно превзойдя средние ожидания. Это вкупе с улучшением компонентов производства и новых заказов в индексе деловой активности от ФРБ Далласа подтвердило устойчивость американской экономики. Негативное влияние на настроения биржевых игроков оказывала политическая неопределенность, в том числе угрозы очередного шатдауна, а также планы Трампа обложить пошлиной 100% товары из Канады.

Новости компаний
·        NVIDIA инвестирует дополнительно $2 млрд в CoreWeave (CRWV: +5,7%), которая сможет за счет этого расширить свои вычислительные мощности для ИИ более чем на 5 ГВт к 2030 году.
·        По данным Reuters, правительство США планирует приобрести 10% USA Rare Earth (USAR: +7,9%) по $17,17 за акцию. Кроме того, компания проведет частный инвестиционный раунд в объеме $1 млрд. Все это сигнализирует о стратегическом значении компании для обеспечения независимости США в поставках редкоземельных металлов.
·        Sarepta Therapeutics (SRPT: +7,7%) представила успешные результаты клинических испытаний препарата Elividys за последние три года и сообщила о статистически значимом и устойчивом улучшении моторных функций у принимавших это средство пациентов, что расширяет его коммерческие перспективы.
·        SkyWater Technology (SKYT: +3,3%) будет поглощена IonQ за $1,8 млрд с премией 12% к цене закрытия 23 января. Сделка позволит покупателю расширить возможности производства аппаратного обеспечения для квантовых вычислений.
·        Booz Allen Hamilton (BAH: -8,1%) лишилась всех контрактов с Минфином США из-за невыполнения требований к защите конфиденциальных данных, включая информацию о налогоплательщиках.
·        The Trade Desk (TTD: -7,5%) объявила о смене финансового директора и подтвердила прогноз на четвертый квартал.
·        Micron (MU: -2,6%) оказалась под давлением из-за сообщения Reuters о сделке между Samsung и NVIDIA на поставку чипов памяти нового поколения HBM4.

Техническая картина
S&P 500 продолжил восстановление и закрепился вблизи 6950 пунктов. Индекс удерживается выше 50-дневной скользящей средней, что снижает риск развития более глубокой коррекции и подтверждает сохранение среднесрочного восходящего тренда. Индикатор RSI поднялся выше 50 пунктов, указывая на восстановление покупательского импульса и наличие пространства для дальнейшего роста без признаков перекупленности. Ближайшая поддержка для индекса широкого рынка смещается в зону 6800–6825 пунктов, ключевая область защиты тренда по-прежнему расположена в диапазоне 6720–6750. Сопротивление сохраняется вблизи психологически значимой отметки 7000 пунктов. Краткосрочный баланс рисков выглядит нейтрально-позитивным.