Рынок США: обзор и прогноз на 13 мая. Волатильность приходит в норму
Ежедневные обзоры
13 мая 2025, 15:52
Мы ожидаем
В этот вторник будет опубликован индекс потребительских цен (CPI) за апрель (консенсус: +0,3% м/м как для общего, так и для базового показателя). Согласно модели Freedom Broker, рост цен может замедлиться до 0,2% м/м за счет ослабления инфляционного давления в сегментах аренды и транспортных услуг, а эффект от новых торговых пошлин начнет проявляться лишь летом. В апреле рост цен на товары, вероятно, сдерживали активные распродажи складских запасов, сформированных в предыдущие месяцы. Полагаем, что сегодняшний релиз не даст важных ориентиров для прогнозов дальнейших действий ФРС в отношении монетарных условий.
В центре внимания остается внешнеторговая политика США. Прогресс в переговорах по этой повестке с Китаем формирует ожидания возможного смягчения условий для других торговых партнеров. По словам министра финансов Скотта Бессента, сделка с ЕС будет сложнее, чем с КНР, и потребует больше времени, так как в этом случае должно быть принято коллективное решение. Любые заявления, связанные с внешнеэкономической повесткой, могут стать катализатором краткосрочной волатильности и переоценки рисков.
До открытия основной сессии квартальную отчетность опубликуют Sea Limited (SE), JD.com (JD), Under Armour (UAA), Intuitive Machines (LUNR), Honda Motor Co (HMC) и ON holding (ONON). На постмаркете финансовые результаты обнародуют Nu Holdings (NU) и Oklo (OKLO).
Фьючерсы на основные индексы акций США демонстрируют консолидацию. На предстоящую сессию прогнозируем умеренный уровень волатильности при нейтральном балансе рисков. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 5730–5960 пунктов (от -1% до +1% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).
В поле зрения
· Котировки Coinbase (COIN) на постмаркете выросли на 11% после объявления о включении в индекс S&P 500 вместо Discover Financial Services (DFS).
· Rigetti Computing (RGTI) отчиталась с прибылью выше ожиданий при выручке меньше прогнозов, что привело к снижению акций эмитента на 12% после завершения основной сессии.
· Убыток Hertz (HTZ) на акцию за отчетный квартал составил $1,12 при консенсусе $0,94, а выручка оказалась равна лишь $1,81 млрд при средних ожиданиях на уровне $2,01 млрд. В результате котировки компании после закрытия снизились на 6%.
· Акции AST SpaceMobile (ASTS) скорректировались на 3% на постмаркете на фоне смешанных показателей квартального отчета: при убытке на акцию $0,2 против ожидавшихся $0,26 выручка составила только $7,18 млн, хотя прогнозировалась на отметке $10,94 млн.
· Китай снял месячный запрет поставки самолетов Boeing (BA). Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники. Решение принято на фоне деэскалации торговых отношений с Вашингтоном.
Рынок накануне
Сессия 12 мая апреля на американских фондовых площадках завершилась впечатляющим ростом. S&P 500 поднялся на 3,26%, NASDAQ 100 взлетел на 4,02%, Dow Jones прибавил 2,81%, Russell 2000 вырос на 3,42%. Все акции «Великолепной семерки» продемонстрировали позитивную динамику, лучше остальных выглядел Amazon (AMZN), акции которого поднялись выше 8%. Большинство секторов, входящих в индекс широкого рынка, закрылись в плюсе. В лидеры роста вышли поставщики товаров длительного пользования (XLY: +4,97%). Единственным аутсайдером на фоне спада интереса к защитным активам оказался сектор коммунальных услуг (XLU: -0,6%). Индекс VIX ушел ниже 19 пунктов, что стало минимумом с 27 марта.
В апреле бюджет США зафиксировал профицит в размере $258 млрд. Это оказалось на 23% выше прошлогоднего значения благодаря пиковым налоговым поступлениям и росту доходов от пошлин. Таможенные сборы достигли $16 млрд ввиду высоких тарифов, особенно на китайские товары. Дополнительную поддержку обеспечили отсроченные налоговые платежи из Калифорнии и календарный сдвиг расходов. Однако власти ожидают уменьшения объемов поступлений от таможенных сборов в ближайшие месяцы из-за временного соглашения с Китаем.
Новости компаний
· Акции NRG Energy (NRG: +26,2%) выросли на новости о покупке активов LS Power за $12 млрд и запуске выкупа акций на $1 млрд в год. Квартальная EBITDA превысила ожидания.
· Результаты Fox (FOXA: +4,3%) по прибыли и выручке оказались выше прогнозов за счет доходов от трансляции Супербоула, улучшения показателей сервиса Tubi и сублицензионных поступлений от показа других спортивных мероприятий.
· Amazon (AMZN: +8,07%) заключила соглашение с FedEx (FDX: +6,94%) на доставку крупногабаритных грузов, после того как United Parcel Service (UPS) объявила о прекращении менее прибыльного сотрудничества и сокращении 20 тыс. рабочих мест.
Техническая картина
S&P 500 уверенно преодолел 200-дневную скользящую среднюю, что означает возврат к полноценному «бычьему» тренду. Уровень 5790 пунктов, выступивший в роли поддержки накануне, остается ключевым ориентиром на сегодня. Его удержание критично для закрепления на текущих высотах. Заметим, что индикатор RSI поднялся до максимума за полгода, но еще не достиг зоны перекупленности, поэтому потенциал восходящего движения сохраняется. Ближайший уровень сопротивления для индекса широкого рынка — 6000 пунктов.