Рынок США: обзор и прогноз на 18 июня. Новости раскачивают волатильность
Ежедневные обзоры
18 июня 2026, 17:36
Мы ожидаем
В центре внимания участников рынка остаются итоги первого заседания ФРС под председательством Кевина Уорша. Регулятор ожидаемо сохранил ставку в диапазоне 3,5–3,75%, но половина членов комитета по открытым рынкам (FOMC) допускает как минимум одно ее повышение в текущем году. Уорш не представил собственный прогноз по ставке, но в ходе пресс-конференции неоднократно подчеркнул намерение сдерживать рост цен. Также новый глава Федрезерва объявил о создании пяти рабочих групп для пересмотра политики в области коммуникаций, баланса, источников данных, влияния ИИ и подхода к инфляции. Рынок оценил настроения регулятора как «ястребиные», и это оказало давление на акции.
Внешнеполитические новости сигнализировали о подвижках в сторону урегулирования ближневосточного конфликта. Президенты США и Ирана Дональд Трамп и Масуд Пезешкиан подписали меморандум о взаимопонимании, направленный на завершение войны и подготовку долгосрочного мирного соглашения. Документ предполагает немедленное прекращение боевых действий Израиля в Ливане, разрешение на беспошлинный транзит торговых судов через Ормузский пролив как минимум на 60 дней и дальнейшее урегулирование вопросов, связанных с ядерной программой исламской республики.
В этот четверг, как обычно, выйдет статистика обращений за пособием по безработице. Консенсус в отношении первичных заявок за неделю к 13 июня предполагает снижение их числа с 229 тыс. до 225 тыс., а в прогнозы повторных обращений закладывается уменьшение с 1795 тыс. до 1789 тыс. Также будет опубликован индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии за июнь (консенсус: +12 пунктов, май: -0,4 пункта) и индекс опережающих индикаторов за май (консенсус: 0,25%, апрель: 0,1%).
До открытия основной сессии квартальные результаты представят Kroger (KR) и Accenture (ACN).
Фьючерсы на S&P 500 демонстрируют позитивную динамику. Баланс рисков на предстоящие торги оцениваем как нейтральный при высокой волатильности. Поддержку «быкам» оказывает подписание меморандума между США и Ираном и снижение геополитической премии в ценах на нефть. В то же время жесткие сигналы ФРС, увеличение вероятности повышения ставок и рост доходности казначейских облигаций продолжают ограничивать спрос на рискованные активы. Закрепление S&P 500 выше 7520 пунктов будет способствовать развитию восходящего тренда, уход ниже 7400 пунктов усилит риски коррекции.
Главное на премаркете
· Бумаги Steel Dynamics (STLD) теряют около 3% после публикации прогноза прибыли за второй квартал, которая закладывается в диапазоне $3,51–3,55 на акцию при консенсусе $4,16. Тем не менее новый ориентир предполагает рост показателя к предыдущему кварталу и аналогичному периоду прошлого года. Давление на настроения инвесторов также оказало списание активов на $16 млн, связанное с переносом предприятия компании по производству алюминия из Аризоны в Миссисипи.
· Акции Rumble (RUM) растут более чем на 20% после объявления о переименовании в RUM Group и объединении видео-, облачного и ИИ-инфраструктурного бизнеса под общим брендом. Rumble Cloud получила название Quake AI. В эту структуру войдут ИИ-, облачные и вычислительные активы Northern Data, приобретение которой расширило присутствие компании в инфраструктуре для ИИ.
· Бумаги Smith & Wesson Brands (SWBI) отреагировали скачком более чем на 18% на публикацию отчетности и уверенных ориентиров на 2027 финансовый год. Компания прогнозирует рост выручки средними однозначными темпами, в первом квартале ожидается увеличение продаж на 15–20% г/г с повышением маржи на 1–2 п.п. за счет наращивания объемов производства.
· Акции Legend Biotech (LEGN) снижаются примерно на 6% после объявления о размещении 7,7 млн депозитарных расписок по $29,35 за единицу. Компания рассчитывает привлечь около $226 млн до вычета расходов. Андеррайтерам предоставлен 30-дневный опцион на покупку до 1,155 млн дополнительных расписок.
· Бумаги Apple (AAPL) прибавляют около 1% на фоне заявления CEO Тима Кука о планах повысить цены на некоторые виды продукции для компенсации увеличения затрат на чипы памяти и накопители.
· Котировки Alkermes (ALKS) растут примерно на 2%, реагируя на публикацию результатов II фазы исследования препарата alixorexton для лечения нарколепсии второго типа. Препарат достиг обеих первичных конечных точек, продемонстрировав улучшение показателей бодрствования и дневной сонливости, при этом серьезных побочных эффектов выявлено не было. Компания уже приступила к III фазе клинической программы.
Рынок накануне
Торги 17 июня на американских фондовых площадках завершились на отрицательной территории. S&P 500 упал на 1,21%, NASDAQ 100 опустился на 0,99%, Dow Jones снизился на 0,97%, а Russell 2000 — на 0,72%. Главной причиной распродажи стала упомянутая жесткая риторика ФРС, которая обусловила пересмотр ожиданий рынка в отношении дальнейшего курса монетарной политики. Дополнительное давление на фондовые индексы оказала коррекция в бумагах крупнейших технологических компаний. Все входящие в S&P 500 сектора завершили день в красной зоне. Наименьшее снижение показала ИТ-отрасль (XLK: -0,34%) при поддержке отдельных акций чипмейкеров и сектор промышленности (XLI: -0,14%). Список аутсайдеров возглавили телекомы (XLC: -2,78%) на фоне слабой динамики интернет- и медиакомпаний.
Медианные прогнозы по ставке на 2027–2028 годы по итогам завершившегося накануне заседания FOMC были пересмотрены вверх. Председатель регулятора Кевин Уорш отметил, что ограничительный эффект текущей денежно-кредитной политики наиболее заметен в жилищном секторе. На этом фоне рынок начал закладывать в котировки вероятность повышения ставки уже к сентябрю, что привело к росту доходности казначейских облигаций и укреплению доллара.
Макроэкономическая статистика оказалась лучше ожиданий. Общий объем розничных продаж в мае вырос на 0,88% м/м при консенсусе 0,55%, продажи без учета автомобилей увеличились на 0,82% м/м против ожидавшихся 0,6%, а показатель без учета автомобилей и топлива прибавил 0,53% м/м. Объем незавершенных сделок по продаже жилья вырос на максимальные с сентября 2024 года 3,8% м/м, хотя в консенсус закладывалось повышение лишь на 0,95%. Тем не менее сильные макроданные усилили опасения инвесторов относительно сохранения высоких процентных ставок на более длительный срок и не смогли компенсировать негативную реакцию на итоги заседания ФРС.
Новости компаний
· uniQure (QURE: +78,4%) анонсировала подачу в третьем квартале заявки на лицензию биологического препарата (BLA) для AMT-130 против болезни Хантингтона.
· AST SpaceMobile (ASTS: +3,9%) сообщила об успешном запуске на орбиту трех спутников BlueBird.
· Intel (INTC: +3,4%) объявила о начале «раннего» производства передового техпроцесса 18A-P.
· CME Group (CME: -3,5%) сообщила, что 1 марта будущего года Терри Даффи покинет пост CEO, уступив его нынешней финдиректору Линн Фицпатрик.