Рынок США: обзор и прогноз на 18 ноября. Ожидания новостей запустили коррекцию
Ежедневные обзоры
18 ноября 2025, 15:41
Мы ожидаем
Перед открытием торгов 18 ноября фьючерсы на американские индексы продолжают негативную динамику предыдущей сессии, по итогам которой ключевые индексы опустились ниже 50-дневных скользящих средних. Инвесторы проявляют осторожность в преддверии запланированных на эту неделю публикаций отчета NVIDIA, протоколов FOMC и данных рынка труда.
В этот вторник Вашингтоне состоится встреча президента Трампа с наследным принцем Саудовской Аравии Мухаммедом бин Салманом. На переговорах будут обсуждаться вопросы оборонного сотрудничества, включая потенциальную продажу истребителей F-35, доступ к американским технологиям в сфере ИИ и развитие гражданской ядерной программы. Любые соглашения, достигнутые в ходе встречи, могут оказать значительное влияние на оборонный, технологический и энергетический секторы.
Также большое значение будет иметь статистика индекса настроений строителей жилья от NAHB за ноябрь (консенсус: 37 пунктов, без изменений к октябрю). Этот индикатор является важным опережающим показателем для сектора, и сохранение показателя на низких отметках будет свидетельствовать о по-прежнему пессимистичном настрое девелоперов. Дополнительную информацию о состоянии региональной экономики даст индекс деловой активности в секторе услуг Нью-Йорка за ноябрь (октябрь: -23,6 пункта).
До открытия основной сессии отчеты представят The Home Depot (HD), PDD Holdings (PDD), Medtronic (MDT), Baidu (BIDU), Futu Holdings (FUTU), Amer Sports (AS) и James Hardie (JHX). После завершения торгов квартальные результаты опубликуют Powell Industries (POWL), Sociedad Química y Minera de Chile S.A. (SQM) и QFin Holdings (QFIN).
Фьючерсы на американские индексы демонстрируют негативную динамику. Баланс рисков на предстоящие торги мы оцениваем как умеренно негативный при средней волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6600–6710 пунктов (от -1,1% до +0,6% к уровню закрытия предыдущей сессии).
В поле зрения
· Акции Axalta Coating Systems (AXTA) на премаркете взлетели более чем на 15% на сообщении Bloomberg о вхождении переговоров о слиянии с голландским конкурентом Akzo Nobel в продвинутую фазу. Объединение может привести к созданию одного из лидеров отрасли.
· Публикация результатов клинического исследования в авторитетном медицинском журнале JAMA Pediatrics оказала поддержку акциям Ascendis Pharma (ASND), которые перед открытием основных торгов растут почти на 2%. Позитивные данные подтверждают эффективность препарата компании для лечения ахондроплазии.
· Бумаги нефтесервисной компании Helmerich & Payne (HP) снижаются, отыгрывая публикацию отчетности. Объявление о размещении семи простаивающих буровых установок в Саудовской Аравии не компенсировало негатив от слабых финансовых результатов.
· Котировки Nuvalent (NUVL) негативно отреагировали на планы дополнительного размещения акций на сумму около $500 млн, что создает риск размывания долей их держателей и усиливает давление на котировки.
Рынок накануне
Торги 17 ноября на американских фондовых площадках, как и в предыдущие два дня, завершились в красной зоне. S&P 500 потерял 0,92%, NASDAQ 100 опустился на 0,83% Dow Jones упал на 1,18%, Russell 2000 — на 1,96%. Давление на индексы оказали акции технологических и финансовых компаний.
Компании «Великолепной семерки» продемонстрировали разнонаправленную динамику. Котировки Apple (AAPL: -1,82%) ушли в заметный минус на фоне сообщений о подготовке плана по передаче поста CEO. Коррекция в бумагах NVIDIA (NVDA: -1,88%) состоялась в преддверии публикации квартального отчета. В то же акции Alphabet (GOOGL: +3,11%) поддержала новость об их покупке Berkshire Hathaway на сумму $4 млрд. На широком рынке в плюсе остался лишь сектор коммунальных услуг (XLU: +0,9%). В аутсайдерах оказалась финансовая отрасль (XLF: -1,91%).
Индекс деловой активности в производстве от ФРБ Нью-Йорка (Empire State Manufacturing Survey) за ноябрь неожиданно поднялся до максимума за год на отметке 18,7 пункта (консенсус: 5,8 пункта, октябрь: 10,7). Это укрепляет позиции «ястребов» в ФРС, выступающих за сохранение высоких ставок. На этом фоне член совета управляющих регулятора Кристофер Уоллер вновь высказался за снижение ставки в декабре, однако его коллега Филип Джефферсон указал на усиление рисков для рынка труда, призвав к осторожности при корректировке ДКП.
Новости компаний
· Позитивные результаты третьей фазы клинических испытаний препарата для лечения рака желудка привели к взлету котировок Jazz Pharmaceuticals (JAZZ: +20,6%). Компания сообщила о статистически значимом улучшении выживаемости пациентов.
· Запуск в Китае бета-версии приложения Qwen поддержал котировки Alibaba (BABA: +2,5%). Этот шаг является частью стратегии компании по усилению позиций на высококонкурентном рынке генеративного ИИ.
· Сообщение о приобретении разработчика противоопухолевых препаратов Halda Therapeutics за $3,05 млрд вызвало рост акций Johnson & Johnson (JNJ: +1,9%).
· Появление деталей сделки по поглощению фондом CD&R оказало давление на котировки Sealed Air (SEE: -3,1%), так как ее цена была определена в $42,15 за акцию, то есть ниже уровня закрытия пятницы. Это разочаровало инвесторов, ожидавших более высокой премии.
· Объявление о покупке OmniMax International за $1,335 млрд наличными привело к обвалу в акциях Gibraltar Industries (ROCK: -20,3%). Сделка будет финансироваться в основном за счет новых кредитных линий. Менеджмент ожидает, что на EPS поглощение начнет влиять в первый полный год после его завершения.
· Слабые квартальные результаты и прогноз прибыли на 2026 год, оказавшийся ниже консенсуса, обусловили резко негативную реакцию котировок Aramark (ARMK: -5,2%), несмотря на зафиксированный в отчете рост органической выручки.
Техническая картина
S&P 500 продолжает корректироваться, уйдя ниже 50-дневной скользящей средней и трендовой линии, что означает ослабление позиций покупателей. Базовым сценарием мы по-прежнему считаем возобновление восходящего движения, но ситуация может ухудшиться в случае пробоя вниз отметки 6550. Цель «быков» — возвращение к недавно установленному историческому максимуму на уровне 6920 пунктов.