Мы ожидаем
Предстоящая сессия будет проходить на фоне резкого ухудшения ситуации вокруг Ормузского пролива. Здесь были зафиксированы новые удары по коммерческому флоту. Повреждения получили катарское судно, перевозившее СПГ, и саудовский нефтяной танкер, атакованный у побережья Омана. США в ответ нанесли серию ударов по иранским военным объектам в районе пролива. Вашингтон также отозвал лицензию, ранее разрешавшую операции с иранской нефтью. Новые сделки, в том числе покупка или загрузка иранской нефти и нефтепродуктов после 7 июля, запрещены, а ранее согласованные операции необходимо завершить до 17-го. Эти события ставят под угрозу хрупкое перемирие, усложняют возвращение к переговорам и усиливают риски для судоходства по важному для ближневосточного углеводородного сырья маршруту.
Рост котировок нефти способен поддержать энергетический сектор (XLE ETF), одновременно оказав давление на авиаперевозчиков, транспортные компании и другие отрасли, чувствительные к топливным издержкам. Мы видим пространство для продолжения нефтяного ралли в июле, так как, помимо геополитики, важным драйвером роста будет сезонный фактор. Заработать на повышении цен на черное золото можно через вложения в USO ETF и/или DBO ETF.
В сегодняшнем макроэкономическом календаре ключевым событием станет публикация протоколов заседания ФРС, состоявшегося 16–17 июня. После сжатого заявления регулятора и малоинформативной пресс-конференции Кевина Уорша участники рынка будут искать более четкие сигналы о позициях членов FOMC и планах корректировки монетарных условий. Также выйдут данные числа заявок на ипотеку MBA за неделю к 3 июля (за предыдущий отчетный период зафиксирована нулевая динамика). Будет опубликована итоговая майская статистика оптовых запасов (консенсус: +0,5%, апрель: +0,3%) и оптовой торговли (апрель: +2%).
После завершения основных торгов отчетность представят Levi Strauss (LEVI) и AZZ (AZZ).
Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют негативную динамику. Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как негативный при повышенной волатильности. Давление на рынок оказывают ухудшение ситуации в Ормузском проливе, рост нефтяных цен и слабость технологических акций. Волатильность в NASDAQ 100 по-прежнему существенно выше, чем у S&P 500. Ключевым уровнем сопротивления для индекса широкого рынка остается отметка 7550 пунктов, закрепление выше нее станет основанием для пересмотра текущей оценки.
Главное на премаркете
· Бумаги MasTec (MTZ) прибавляют около 4,5% после объявления о покупке The Superior Group примерно за $1,65 млрд. Приобретение должно усилить позиции MasTec в строительстве инфраструктуры для дата-центров и других критически важных объектов, где спрос поддерживается ростом вычислительных нагрузок, связанных с ИИ.
· Котировки Penguin Solutions (PENG) растут почти на 4%, реагируя на выход квартальной отчетности и повышение гайденса на 2026 финансовый год. Компания зафиксировала рекордную выручку за счет высокого спроса на решения для памяти и инфраструктуры ИИ. На этом фоне прогнозируется ускорение роста продаж и прибыли на акцию.
· Акции Primo Brands (PRMB) растут примерно на 2% на фоне новостей о реструктуризации управления. Упразднение должности операционного директора рынок воспринимает как шаг к оптимизации организационной структуры и повышению эффективности менеджмента.
· Капитализация FuelCell Energy (FCEL) сократилась более чем на 16% из-за анонсированного плана провести допэмиссию обыкновенных акций на $200 млн. Компания планирует направить привлеченные средства на расширение производственных мощностей, оборотный капитал и общекорпоративные цели. Как основной негативный фактор инвесторы рассматривают риск размытия долей текущих акционеров.
· Акции Kura Sushi USA (KRUS) отреагировали снижением более чем на 8% на публикацию квартальной отчетности и обновление прогноза на 2026 финансовый год. Компания понизила ориентир по годовой выручке, несмотря на увеличение объема продаж в отчетном квартале. Давление на котировки оказали слабая динамика сопоставимых продаж и рост затрат, в том числе на импортируемые продукты и напитки.
Рынок накануне
Торги 7 июля на американских фондовых площадках завершились на отрицательной территории. S&P 500 опустился на 0,45%, NASDAQ 100 упал на 1,77%, Dow Jones снизился на 0,25%, Russell 2000 потерял 0,9%. При этом число бумаг из индекса широкого рынка, показавших рост, превысило количество снизившихся. Равновзвешенный бенчмарк выглядел сильнее капитализационного. Это указывает на то, что давление было сконцентрировано в отдельных крупных технологических компаниях.
Негативную динамику обусловили движения в акциях чипмейкеров и эмитентов, связанных с инфраструктурой для ИИ, которые более чем полностью растеряли рост предыдущей сессии. Давление на группу усилили опасения по поводу конкуренции со стороны китайских разработчиков чипов, а также слабая реакция на предварительные результаты Samsung (005930.KS: -6,92%) и завышенные ориентиры в отношении полупроводникового сектора после его активного роста. Крупные технологические компании показывали разнонаправленные движения. Коррекции способствовала Tesla (TSLA: -4,02%) , тогда как Meta Platforms (META: +2,55%) торговалась лучше рынка. Бумаги разработчиков программного обеспечения в целом выглядели устойчивее остальных.
В лидеры роста вышли энергетики (XLE: +2,84%), индустрии здравоохранения (XLV: +1,53%) и недвижимости (XLRE: +1,35%). Энергетический сектор поддержало возобновление роста цен на нефть, а защитные сегменты пользовались спросом на фоне общего снижения аппетита к риску. В аутсайдерах оказались ИТ-сектор (XLK: -2,39%) и промышленность (XLI: -1,71%).
Макроэкономические данные усилили осторожность инвесторов. За четыре недели, завершившиеся 20 июня, среднее число новых рабочих мест от ADP составляло 21 тыс. Дефицит торгового баланса США с $54,6 млрд в апреле расширился до $77,6 млрд в мае. Инфляционные ожидания населения, согласно данным опроса ФРС, на горизонте года и трех лет выросли до 3,7% и 3,3%, хотя пятилетний ориентир остался на уровне 3%.
Доходности казначейских облигаций повысились на 7–8 б.п. по всей кривой. Аукцион по размещению трехлетних трежерис объемом $58 млрд прошел уверенно, но общий фон для ставок оставался напряженным.
Новости компаний
· FDA в приоритетном порядке по ускоренной процедуре рассмотрит заявку Agios Pharmaceuticals (AGIO: +17,7%) на препарат mitapivat для лечения серповидноклеточной анемии. Решение по этому продукту должно быть принято 1 ноября.
· DigitalOcean (DOCN: +4,4%) прогнозирует прибыль на акцию за второй квартал не ниже верхней границы прежнего диапазона $0,2–0,23, отмечая улучшение клиентской активности, которое обеспечит достижение ориентиров на конец 2026 года.
· Meta Platforms (META: +2,6%) объявила о запуске модели генерации изображений Muse Image внутри Meta AI. Функция будет доступна в Instagram и WhatsApp, а позднее появится в Facebook, Messenger и инструментах для рекламодателей Meta Advantage+ creative. Новость поддерживает ожидания дальнейшей интеграции ИИ в потребительские продукты и рекламную платформу компании.
Консорциум банков, включая J.P. Morgan, Bank of America, Wells Fargo и PNC, ведет предварительные переговоры о покупке платежной сети Fiserv (FISV: +1,8%). В случае реализации этих планов финансовые корпорации получат собственную инфраструктуру для части дебетовых операций, что снизит их зависимость от глобальных платежных систем. Это усиливает конкуренцию для Visa (V: -1,4%) и оказывает давление на ее комиссионную модель.