Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 завершил первый квартал с приростом на 10,1%, обновив исторические максимумы 22 раза. Ярким лидером роста оказалась Nvidia, которая прибавила за это время 82,5%. META выросла на 37,2%, а вот Apple потеряла 11%, Tesla почти 30%. В отчете Мичиганского университета индекс потребительского доверия в США в марте неожиданно увеличился до 79,4 пункта с 76,9 пункта месяцем ранее, чему способствовал сильный рост фондового рынка и ожидания того, что инфляция продолжит снижаться. Экономика США в четвертом квартале 2023 года увеличилась на 3,4% г/г в окончательном отчете Министерства торговли США. Ранее сообщалось о менее значительном подъеме - на 3,2%. Однако в сравнении с прошлым кварталом рост замедлился и составил 4,9%. Сегодня рынок США и целый ряд других ведущих бирж будут закрыты. Напомним, что сегодня будут опубликованы важные данные для инфляционного позиционирования рынка - личные доходы и расходы граждан США (дефлятор PCE). При этом отыгрывать данные макроновости рынку придется уже в понедельник. Также на сегодня запланированы выступления Джерома Пауэлла и Мэри Дейли. В Европе Stoxx 600 продолжил серию роста из умеренных сессий. DAX снизился на 0,4%, FTSE 100 вырос на 0,3%. В Азии среди ведущих рынков работает только внутренний китайский, где растет индекс CSI 300 на 0,3%. Нефть неплохо выросла и почти восстановилась от потерь последних 9 календарных дней.
Облигации. Доходность у 10-леток почти не изменилась вчера. Однако снизились облигации на развивающихся рынках, которые позавчера показали неплохой рост.
Индекс KASE. KASE вчерашней сессией точно показал, что продолжил рост после небольшой паузы. Судя по росту индекса на 0,4% в начале торговой сессии, он снова может вернутся к продолжительной серии роста. Однако мы полагаем, что сессии будут скромнее по ежедневному приросту чем в первом квартале, также не стоит забывать о начале дивидендного сезона через примерно месяц.
Акции индекса. Вчерашняя сессия прошла без заметной волатильности. Акции закрылись с относительно ровным результатом, без сильного роста или падения у отдельных акций. На LSE и NYSE торги были оживленнее. На 2,2% выросли ADS Kaspi и продолжают свое ралли. В случае еще одной сессии роста (уже в понедельник), то котировки сломают нисходящую дивергенцию 4-часовом графике, что будет признаком силы тренда. Тем не менее мы пока оставим локальную рекомендацию “держать”. Котировки растут на 2,2% с открытием торгов. На 3,9% вырос Казатомпром и можно сказать, что снова оттолкнулся от трендовой линии. Мы ожидаем, что котировки наконец покажут более существенный отскок от уровней поддержки, поскольку этому соответствует техническая картина и последний позитивный отчет компании.
Валюта. C утра доллар слабеет против тенге до отметки 447. Как мы отмечали вчера, такая картина вполне нормальная для текущей динамики USDKZT. Однако в случае ухода ниже 445 тенге, это вызовет изменения в технической картине котировок доллара. Ключевые новости рынка (=) AIRA: Air Astana не планирует выплату дивидендов за 2024 год