Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. Центральной темой обсуждения и беспокойства рынков в пятницу стали тарифы Трампа. Котировки S&P 500 начали снижаться в середине сессии после объявления о введении 25%-ных пошлин на большинство товаров из Канады и Мексики и 10%-ных пошлин на китайские и канадские энергоносители, начиная с 4 февраля. Канада заявила о намерении ввести ответные пошлины, а Мексика обещала представить подробности сегодня. Китай, через заявление Си Цзиньпина, также пригрозил действиями в рамках ВТО. Сегодня стало известно, что Трамп планирует ввести тарифы против ЕС. Помимо этого, Трамп заявил, что поддерживает решение ФРС сохранить ставки. Майкл Хартнетт из Bank of America, известный термином «Великолепная семерка» (Magnificent Seven), предупредил, что акции крупных технологических компаний США в этом году могут стать «Семеркой отстающих» (Lagnificent Seven). В Европе в пятницу котировки основных индексов закрылись нейтрально, но сегодня тема пошлин оказывает сильное давление на рынок: фьючерсы на Stoxx 600 падают на 2%, на DAX — на 2,1%, а на FTSE 100 — на 1,3%. Евро теряет почти 1,1% против доллара. Китайский производственный индекс PMI Caixin снизился второй месяц подряд в январе, до 50,1 при прогнозе 50,5, что стало минимальным значением за четыре месяца (против 50,5 в декабре). Японский Nikkei 225 падает на 2,7%. Нефть утром поднималась до $77 за баррель, но затем вернулась к стартовым позициям. Фьючерсы на S&P 500 снижаются на 2%.
Облигации. Доходность 10-леток США в пятницу показала небольшой рост, который уже был скорректирован сегодня с утра.
Индекс KASE. Индекс KASE в пятницу закрыл пятую по счёту сессию с отрицательным результатом. Индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 45, что пока не указывает на перепроданность рынка. К тому же утро понедельника начинается с турбулентности на внешних рынках, где наблюдается падение на 1-2%, что сегодня может оказать давление на местный рынок.
Акции индекса. В пятницу акции продемонстрировали умеренно позитивную динамику. В лидерах снижения оказался Казахтелеком, который корректируется последние несколько сессий и продолжает снижаться после открытия рынка. На Nasdaq снова упали ADS Kaspi, прервав восстановление, начавшееся 13-14 января. ГДР Казатомпрома выросли на 1,5%, но это не привело к существенным изменениям в технической картине. Сегодня с открытия индекс снижается на 0,7%, а в числе антилидеров находятся акции КМГ и Народного банка.
Валюта. С утра доллар растёт до 522,5 тенге, пробивая уровень 50- дневной скользящей средней вверх и демонстрируя сигналы к восстановлению после волны укрепления тенге. Такая динамика вновь почти полностью соответствует движению доллара на мировой арене, особенно на графике индекса DXY. Нацбанк заявил, что в феврале продаст 550-650 млн USD для трансфертов в бюджет, а также 479 млн USD в рамках зеркальных операций. Также стоит учитывать предстоящий февральский налоговый период.