Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 снизился на 0,4% после недавнего обновления максимумов. Триггером давления вновь стало подорожание нефти и нестабильность в Персидском заливе — котировки Brent выросли до $114,7, несмотря на то что США опровергли сообщение иранского агентства Fars о попадании двух ракет в американский военный корабль. Ранее Трамп заявил, что США начнут направлять нейтральные суда через Ормузский пролив. Параллельно ОАЭ обвинили Иран в нанесении удара беспилотником, ставшего причиной пожара в их порту Фуджейра, и впервые с момента заключения перемирия между Вашингтоном и Тегераном сообщили о нападении беспилотников на судно Adnoc. Тем временем Трамп также заявил о планах сократить военное присутствие США в Германии более чем на 5000 военнослужащих, как было объявлено ранее. ОПЕК+ договорилась увеличить квоты на июнь на 188 000 баррелей в день, что носит скорее символический характер, тогда как фактические поставки будут зависеть от открытия Ормузского пролива. Доходность 10-летних гособлигаций выросла до 4,45%. В Европе индексы Stoxx 600 и DAX снизились на 1–1,2%. Сегодня с утра из ведущих азиатских площадок работает только Hang Seng, который снижается на 0,9%. Несмотря на сохраняющееся геополитическое напряжение, фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,2%. Нефть торгуется на уровне $113,4.
Индекс KASE. KASE вчера закрылся нейтрально. Дневная свеча показала разброс цен почти до 7900 пунктов. При этом объемы торгов продолжили постепенно снижаться, отражая сохраняющуюся неопределенность на рынке.
Акции индекса. Причиной формирования теней на дневной свече KASE могли стать колебания акций Народного банка, Kcell, Kaspi и, в наибольшей степени, Казатомпрома. Котировки KZAP на местном рынке вчера поднимались до 41 700 тенге и протестировали локальный уровень сопротивления на отметке 41 600 тенге. Однако тест оказался неудачным, и котировки откатились к более нейтральным уровням. Отметим, что, несмотря на рост ГДР на LSE на прошлой неделе, существенного валютного спреда относительно локальных акций по-прежнему не наблюдается. Наибольший рост вчера показали акции Народного банка, тогда как наибольшее снижение — акции КМГ. Сегодня на открытии котировки остаются нейтральными, выраженные лидеры движения отсутствуют. Также отметим уверенную динамику акций Solidcore (CORE), которые вчера выросли на 2,3% на AIX. Ранее мы давали по ним локальную рекомендацию на покупку, однако впоследствии вернули нейтральный взгляд на фоне вялой динамики золота. Несмотря на это, наблюдается повышенный интерес инвесторов к бумагам, что, вероятно, оказывает им поддержку. Сегодня котировки на AIX могут протестировать максимумы на уровне $8,16.
Валюта. Доллар сегодня растет и будет тестировать уровень 466,1 тенге. Однако отметим, что уровни сопротивления здесь остаются значимыми — помимо локальных отметок, сохраняется близость к более протяженному нисходящему тренду.