Внешний фон. S&P 500 вчера показал весьма неплохой рост, что позволило ему выйти на новые исторические максимумы. В лидерах роста снова был технологический сектор. Nvidia выросла на 5,2%, после повышения оценок от инвестбанков. Ближайшие “соседи” также показали взрывной рост – Broadcom прибавил 6,2%, Micron 5,6%, Qualcomm и AMD по 3,7-3,8%. Вчера вышли данные ADP по занятости в частном секторе. Отчет показал, что набор сотрудников в компаниях составил 152 000 в мае против 173 000 месяцем ранее, что является самым медленным темпом роста с начала года. Напомним, что ADP уступает по важности, с точки зрения восприятия инвесторами, пятничному отчету Non-farm payrolls, однако повторяющиеся сигналы об остывании рынка труда внушают все больше уверенности в том, что финальный отчет также покажет сниженные цифры. Теперь трейдеры на рынке с большой уверенностью закладывают 2 снижения ставок в 2024 году – в ноябре и с чуть меньшей вероятностью в декабре. В Европе индексы также выросли, однако не смогли преодолеть значение в 1%. Stoxx 600 прибавил 0,8%, а DAX 0,93%. В Азии торги открываются умеренно-позитивно. Вчера сессия прошла хорошо для сырьевых товаров, которые наконец смогли показать рост. Нефть оттолкнулась от уровня поддержки минимумов февраля, а медь от своей 50-дневной скользящей средней.
Облигации. Доходность 10-леток США продолжила снижаться – уже 5-ю сессию подряд, и пробила вниз свою 200-дневную скользящую среднюю. Корпоративные облигации наконец начали показывать более бодрый рост.
Индекс KASE. KASE показал еще одну нейтральную сессию. Мы видим, что на графике индекса KASE складывается треугольник – фигура консолидации, которая соответствует периоду окончания дивидендных отсечек и старту летнего затишья. Мы склоняемся к тому, что сезонные характеристики рынка будут сохранены, боковой тренд останется до середины июня, после чего индекс KASE вновь вернется к уровню 5120 пунктов и далее сможет обновить максимумы.
Акции индекса. Волатильность акций на вчера была довольно ограниченной. Отклонение цен больше 1% показали лишь БЦК и Kaspi. У акций CCBN, имеется сопротивление у отметки 1850, однако мы склоняемся к тому, что в локальной перспективе бумаги смогут приблизиться к круглой отметке 2000 тенге. Kaspi снизился на 1,1%, но стоит упомянуть, что на NYSE ADS смогли показать рост на 1,6%. Акции как на KASE, так и на NYSE сейчас имеют почти идентичную валютную стоимость. Казатомпром вырос на 1,1% после того, как коснулся своей 200-дневной скользящей средней. Мы ожидаем, что бумаги еще немного просядут локально, после чего станут интересными к покупке.
Валюта. Доллар вчера лишь немного не добрался до нашей локальной цели 449 тенге, достигая отметки 448,93. После этого началось укрепление тенге, которое продолжается и сегодня. В моменте пара USDKZT опускается к 446,88. Это говорит о том, что валюта США не смогла сходу одолеть сразу 3 уровня сопротивления, преодолев только 2 – 50-дневую среднюю и наклонную трендовую линию. Тем не менее, на наш взгляд, риски ослабления тенге в июне к 455 все еще высоки.
Ключевые новости рынка
(=) KZTK: Продажа Tele2/Altel: «Казахтелеком» принял решение по сделке