Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. Торги в США вчера начались со значительной просадки — до 1,5%. Триггером к снижению стал отчет Microsoft, которая вновь подняла вопрос о заоблачных капитальных затратах на ИИ и их низкой доходности. Котировки по итогу сессии опустились на 9,9%, что стало самым большим падением с 2020 года. Более позитивным оказался отчет Apple, которая показала выручку выше ожиданий. По данным Bloomberg Intelligence, ожидается, что группа крупных технологических компаний по итогу четвертого квартала покажет рост прибыли лишь на 20%, что станет самым медленным темпом с начала 2023 года. Тем временем Трамп заявил, что объявит своего кандидата на пост председателя ФРС «на следующей неделе», однако сегодня с утра появились новости о том, что президент поддерживает кандидатуру Уорша, который ранее был одним из управляющих ФРС и считается сторонником ястребиной политики. В Европе заметно снизился немецкий индекс DAX — сразу на 2,1%. Цены на сырьевые товары продолжили расти вчера, однако сегодня с утра этот тренд встречает сопротивление. Нефть падает на 2,1%, золото — на 3%, медь — на 3,2%. Помимо ожидавшейся нами технической коррекции, триггером, по всей видимости, стал сбой на Лондонской бирже металлов (LME). Делегаты заявили, что ОПЕК+ должна ратифицировать последнюю часть приостановки добычи нефти в этом квартале на онлайн-встрече в воскресенье. С утра на азиатских биржах наблюдается снижение, больше всех теряет гонконгский HangSeng — сразу 2%. Фьючерсы на индекс S&P 500 падают на 0,7% после новости о том, что Трамп поддерживает Уорша.
Индекс KASE. Индекс KASE вчера вырос на 1%, однако сегодня с открытием сессии снижается на сопоставимую величину.
Акции индекса. Из вчерашней сессии можно выделить рост Казмунайгаза на 3,2% — сразу после того, как мы обратили внимание на отсутствие реакции местного рынка на рост цен на нефть. Сегодня на открытии KMGZ прибавляет еще 1,6%. На торгах фьючерсами было видно, как Brent тестирует отметку $70 за баррель, однако безуспешно — котировки в моменте торгуются около $68,3. Казатомпром вчера вырос на 2,8%, но сегодня снижается на 4,5%. Интересно будет взглянуть на сегодняшние итоги на LSE, поскольку ГДР подали некоторые медвежьи технические сигналы к коррекции, хотя сам уран пока еще не снижался. В целом можно сказать, что реализовались некоторые риски по сырьевым товарам, которые мы отмечали ранее: после такого бурного роста котировкам была необходима локальная техническая коррекция для снятия напряжения и перекупленности. Причем такая коррекция могла наступить и без сопровождающих негативных новостей. Некоторое разочарование вызывает снижение акций и ГДР Народного банка на прошлой и текущей сессиях (-1,1%). Тем не менее это пока не портит средне- и долгосрочную техническую картину, поскольку котировки находятся выше ранее пробитого важного уровня 380 тенге. Также сегодня снижаются бумаги Kaspi, которые на Nasdaq не смогли преодолеть отметку $81.
Валюта. Доллар сегодня снижается, предвосхищая приближение налогового периода. Покупатели инвалюты пока удерживают круглую отметку 500 тенге, до которой сегодня опускалась пара USDKZT. В моменте торги проходят вблизи отметки 501 тенге.