Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вырос на 0,6% в пятницу, показав подъем впервые после трёх сессий снижения подряд. В пятницу был опубликован отчёт по расходам на личное потребление американцев, который оказался в рамках ожиданий, что успокоило инвесторов после снижения потребительских настроений. Индекс цен на личные потребительские расходы (без учёта продуктов питания и энергоносителей) в августе вырос на 0,2% по сравнению с 0,3% в июле. В годовом исчислении базовый показатель остался на уровне 2,9%, что выше целевого показателя ФРС. Тем временем уже в близком горизонте (1 октября) маячат риски шатдауна американского правительства, в связи с чем Трамп сегодня встретится с четырьмя высшими должностными лицами Конгресса в Белом доме. Сообщается, что в случае шатдауна США продолжат собирать пошлины и проводить иммиграционную политику, однако не опубликуют пятничный отчёт по занятости за сентябрь. Сегодня с утра мы видим рост Hang Seng на 1,3%, снижение Nikkei 225 на 0,9%. Фьючерсы на индекс S&P 500 в моменте растут на 0,3%. Прибыль китайских промышленных компаний выросла на 20,4% в августе по сравнению с прошлым годом после нескольких месяцев снижения. Цены на нефть в пятницу достигали $69,9 за баррель, однако отступили после новости о том, что ОПЕК+ может увеличить поставки в ноябре на 137 000 баррелей в день, запланированных на следующий месяц. Помимо этого, Ирак возобновил экспорт нефти из своего северного региона после более чем двухлетнего перерыва.
Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США всё ещё остаётся на волне роста, достигая максимума с 4 сентября. Корпоративные облигации развивающихся рынков снижаются третью сессию подряд.
Индекс KASE. Индекс KASE пятничную сессию завершил умеренно, с небольшим финальным отклонением. В общей картине рынок продолжает оставаться в боковом тренде с начала сентября. Внутри сессии котировки колебались и оставили тень на дневной свечке. Объёмы торгов снизились до минимумов с 1 августа.
Акции индекса. Наибольшее снижение в пятницу было за акциями БЦК – котировки скорректировались после попытки восстановления. В остальном акции индекса показали умеренное движение, не соответствующее теням на дневной свечке индекса KASE. Интересное движение показывают акции Air Astana, поднимаясь уже четвёртую сессию подряд. Однако не стоит забывать, что волнообразное движение часто встречается у данных бумаг, и пока не пробиты важные уровни сопротивления, например 835 тенге, рано смотреть на более высокие значения. Также интересным находим рост акций KEGOC по мере приближения ВОСА и выплаты дивидендов за первое полугодие 2025 года. С ростом курса доллара инвесторы снова могут обратить внимание на акции КМГ.
Валюта. Доллар после нескольких тестов пробил уровень сопротивления 543–544 на графике USDKZT и достигает сегодня отметки 548,7 тенге. Уровнем сопротивления в данном случае мы видим психологическую отметку в 550 тенге за доллар.