Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 восстанавливается. Котировки пережили довольно большой размах цен внутри торгового дня, опустившись на 1,6% с открытия и прибавив 1,1% по завершению сессии. Причиной падения на старте были данные по инфляции: базовый индекс потребительских цен неожиданно ускорился до 0,3% в месячном исчислении в августе. Основной показатель составил 0,2%, как и ожидалось. Рост базовой инфляции сильно понижает шансы на смягчение больше 25 базисных пунктов на ближайшем заседании ФРС. Однако вопреки негативным новостям после 11 часов по восточному времени США индекс S&P 500 начал расти довольно стабильными темпами пока не завершились торговые часы. В лидерах роста как обычно был сектор технологии/полупроводников, а также компании крупной капитализации. Трамп и Харрис провели первые дебаты, где чувствовался напор кандидата от демократической партии. В Европе ведущие индексы также пережили высокую волатильность внутри торгового дня и закрылись нейтрально. Нефть вернулась на уровни выше $70 за баррель Brent. Запасы сырой нефти в США выросли на 833 000 баррелей на прошлой неделе, не оправдав оценок аналитиков, согласно данным EIA. В Citi заявили, что ОПЕК+, возможно, придется сократить добычу на 1 млн баррелей в день в следующем году, если она хочет сбалансировать рынок на фоне резкого увеличения поставок из-за пределов группы. В Мексиканском заливе были закрыты 130 нефтяных вышек из-за урагана Франсин. В Азии с утра замечен бурный рост (кроме материкового Китая), в лидерах находится японский Nikkei 225 с результатом в +3,4%.
Облигации. Доходность 10-летних американских трежериз немного подросла, но также неплохо прибавили и корпоративные облигации неинвестиционного рейтинга США и бонды развивающихся рынков.
Индекс KASE. Индекс KASE вчера снизился еще на 0,4%. С максимумов 26 августа котировки потеряли 3,2%, что относительно волатильности мировых индексов пока нельзя назвать глубокой просадкой. Тем не менее за все это время KASE показал лишь одну сессию скромного роста. Мы сегодня будем наблюдать за тем, насколько будет сильна корреляция местного рынка с внешними на фоне их вчерашнего роста.
Акции индекса. Народный банк снова оказался в лидерах снижения. Среди фоновых новостей вчера не было замечено каких-либо дополнительных триггеров ослабления. Котировки тем временем продолжают приближаться к майским минимумам на уровне 194 тенге. На LSE заметно подскочили ГДР Казатомпрома, штурмуя недавние локальные максимумы, а уран поднялся выше $80 за фунт. Остальные ГДР и ADS показали умеренное снижение цен.
Валюта. Тенге сегодня пробивает вниз 50-дневную скользящую среднюю на графике USDKZT. Это можно назвать позитивным техническим знаком для нацвалюты. Одним из триггеров к росту могла стать вчерашняя новость о том, что Казахстан планирует задействовать дополнительные изъятия средства Нефтяного фонда в до конца года для финансирования регионов и инвестиционных проектов. В случае ухода доллара ниже 476 тенге, следующая локальная цель будет на отметке 473 тенге.