Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вырос на 0,23%, вновь обновив исторические максимумы. При этом большая часть акций в индексе снизилась, однако сам индекс закрылся в плюсе благодаря сильному росту бумаг Nvidia, Broadcom и Microsoft. Nvidia объявила о серии новых партнёрств после того, как Дженсен Хуан опроверг опасения о «пузыре» в сфере искусственного интеллекта. Microsoft заключила новое соглашение, согласно которому получит 27% акций OpenAI на сумму около 135 млрд долларов. Cегодня и завтра отчитываются пять крупнейших технологических компаний, на долю которых приходится 25% веса индекса S&P 500. Сегодня ожидается заседание ФРС, на котором прогнозируется снижение ставки на 0,25% и возможный анонс завершения программы количественного ужесточения. Тем временем доверие потребителей в США снижается третий месяц подряд. С утра в Азии преобладают позитивные настроения: растут китайский, японский и корейский рынки (на 1,2–2,2%). Нефть опустилась чуть ниже $64 за баррель, а фьючерсы на индекс S&P 500 прибавляют ещё 0,26%.
Облигации. На рынке облигаций картина практически не изменилась. Доходность 10-леток США составила 3,98%.
Индекс KASE. KASE вчера вырос на 0,25%. С одной стороны, снижение рынка застопорилось, и условия для местного рынка улучшились, однако с другой — большая часть бумаг по-прежнему не демонстрирует выраженной подъемной силы. В лидерах роста сейчас акции, которые преимущественно отыгрывают предыдущие потери, но не те, что способны задать новый импульс для рынка.
Акции индекса. Наибольший рост вчера показали акции Kaspi.kz. На местном рынке котировки по итогам сессии выглядят технически привлекательно, однако на американской бирже ADS откатились на 2,4%, вернувшись к уровням локальной консолидации. Шансы на продолжение роста сохраняются, поскольку котировки остаются выше ключевых уровней поддержки, однако сценарий с сохранением восходящего импульса был бы, конечно, предпочтительнее. Казатомпром на KASE вырос на 2%, а на LSE — сразу на 5%. При этом в урановых ETF наблюдался настоящий бум: URA подскочил на 8,4%, а URNM — на 10%. Главной новостью дня стала публикация плана правительства США по строительству ядерных реакторов на сумму 80 млрд долларов. Кроме того, администрация Трампа заявила о намерении выкупить реакторы у Westinghouse Electric (частично принадлежащей Cameco) для удовлетворения растущего спроса на электроэнергию со стороны центров обработки данных. Сам Cameco подскочил на 23,4% на NYSE. Что касается остальных бумаг, они торговались в умеренном минусе, находясь под общим рыночным давлением. Сегодня с открытия рынок демонстрирует схожую картину — от снижения индекс KASE удерживает Казатомпром, прибавляющий ещё 2,2%.
Валюта. Тенге вторую сессию подряд демонстрирует активное укрепление. В моменте курс USDKZT опускается до 531,75 тенге. Новостной фон для нацвалюты остаётся позитивным благодаря воздействию высокой базовой ставки и ожиданиям усиления мер правительства по борьбе с инфляцией в следующем году.