Тенге слабеет на фоне укрепления доллара на мировом рынке

Наши комментарии и ожидания

Внешний фон. S&P 500 вчера снизился на 0,5%. В красной зоне вновь оказались волатильные акции технологического сектора: Nvidia потеряла 4,1%, а Tesla – 2,3%. Однако на постмаркете акции Tesla выросли на 4,15% благодаря прогнозу восстановления продаж в этом году и планам по запуску робототехнических проектов. После завершения сессии подскочили акции Meta (+2,3%), поскольку Марк Цукерберг предсказал «действительно большой год», в котором его ИИ-помощник станет наиболее широко используемым. Microsoft упала на 4,6% после прогноза замедления роста своего облачного бизнеса. Тем временем ФРС сохранила ставку в диапазоне 4,25–4,5%. Джером Пауэлл заявил, что ФРС не торопится снижать ставку и делает паузу, чтобы оценить дальнейший прогресс в борьбе с инфляцией. Однако аналитики сочли его пресс-конференцию «значительно менее агрессивной», чем заявление регулятора. В Европе динамика ведущих индексов была лучше, чем в США. Stoxx 600 вырос на 0,5%, а DAX – на 1%, в обоих случаях обновив исторические максимумы. Сегодня на заседании ЕЦБ ожидается снижение ставки по депозитам на 25 базисных пунктов – до 2,75%. На азиатских рынках наблюдается небольшой рост индексов Японии и Кореи, тогда как китайские биржи остаются на длинных выходных. Нефть опустилась ниже $76 за баррель Brent и начинает тестирование своей 50-дневной скользящей средней.

Облигации. На рынке бондов вчера не было особых изменений. BNP ожидает, что облигации будут сдержанны в течение следующих нескольких кварталов.

Индекс KASE. Индекс KASE продолжает двигаться в рамках коррекционной волны. Локальный уровень поддержки в виде восходящей трендовой линии находится совсем близко и может встретить индекс на отметке 5660 пунктов. Однако долгосрочная трендовая линия, тянущаяся с глубокой коррекции июня 2022 года, проходит чуть ниже. Если динамика KASE будет реагировать на более долгосрочные тренды, то вероятна сильная поддержка в районе 5600– 5620 пунктов.

Акции индекса. Движение акций в индексе было неоднородным. Казахтелеком снизился на 2,6% — разворота пока не произошло, но первые признаки уже появляются. Однако мы полагаем, что в более долгосрочной перспективе динамика будет зависеть скорее от поступающих новостей, чем от технической картины. Достаточно волатильным остается Народный банк, особенно на LSE. После кратковременного достижения исторических максимумов котировки снизились к поддержке на уровне своей 50-дневной скользящей средней — $19,24. Казатомпром вырос на 2,8% и начал тестировать уровни сопротивления. Урановые компании на рынке США начали восстанавливаться после падения в понедельник.

Валюта. Доллар начал расти от минимумов 26 декабря и сегодня достиг уровня 519,4 тенге. Стоит отметить, что в последнее время (с 20 декабря) корреляция пары USDKZT с индексом доллара DXY довольно сильная — настолько, что создается впечатление полного следования за тенденциями валюты США, а не формирования курса под влиянием внутренних факторов.