Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 в пятницу неожиданно упал на 1,1%. Инвесторы, которые ожидали спокойной предновогодней сессии на небольших объемах, столкнулись с распродажей в технологическом секторе. Согласно данным EPFR, на неделе, закончившейся 25 декабря, рыночные игроки изъяли рекордное количество средств из фондов, привязанных к криптовалютам. Фонды, связанные с технологическим сектором, зафиксировали самую длительную серию оттока капитала с начала 2023 года. Это может быть связано с уходом от рисков вследствие высокой планки, установленной для технологического сектора в 2025 году, особенно учитывая значительный рост этих компаний в 2024 году. Недавний анализ Bloomberg Intelligence показал, что аналитики продолжают прогнозировать рост прибыли сектора почти на 30% в следующем году, что увеличивает вероятность потерь, если прогнозы не оправдаются. В Европе ведущие индексы выросли на 0,2–1%. Утром торги на азиатских рынках проходят спокойно, без изменений более чем на 1%. Инфляция в Токио ускорилась в декабре, что повышает вероятность повышения ставки в ближайшие месяцы. Парламент Южной Кореи единогласно проголосовал за импичмент исполняющему обязанности президента Хан Док Су — ни один из 192 депутатов не высказался против. Нефть утром торгуется у верхней границы своего треугольника по $73,8 за баррель. По данным Kpler, экспорт сырой нефти из США в Китай в этом году сократился почти вдвое, до 81,9 млн баррелей. Это отбросило Китай на шестое место среди крупнейших покупателей нефти, тогда как в прошлом году он занимал второе.
Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США выросла на 0,9% и достигла многомесячных максимумов. Bloomberg сообщает, что спреды корпоративных облигаций (разница между доходностью корпоблигаций и гособлигаций) в этом году сократились до самого узкого уровня с момента мирового финансового кризиса.
Индекс KASE. KASE провел хорошую сессию в пятницу. Большинство бумаг показали рост, причем с приростом более 1%. Судя по графику, индекс уже переходит к активным действиям, а не ограничивается намеками на локальное восстановление позиций. Тем не менее, интересно будет увидеть, насколько рынок отреагирует на снижение S&P 500 — проявится ли корреляция местного рынка с западным бенчмарком.
Акции индекса. Народный банк достиг уровней 5 декабря, полностью восстановив позиции. Намеки на новую волну роста сейчас демонстрирует БЦК, а Казатомпром — на восстановление. Лидером роста на прошлой сессии стал Казахтелеком, однако это не дало какихлибо новых сигналов к дальнейшему подъему. На LSE лидером стали ГДР Народного банка. После роста на 3,8% котировки снова тестируют сильный уровень сопротивления на отметке $19,5. ГДР Air Astana выросли на 3,3%, превысив свою 50-дневную скользящую среднюю.
Валюта. Доллар начинает повторное тестирование уровня 525 тенге после субботнего ослабления рубля на графике USDRUB. В РФ рынки будут закрыты до 9 января, что могло привести к ослаблению рубля из-за перестраховки трейдеров перед длинными выходными.