Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 провел сокращенную сессию, в течение которой рос. Карта индекса на сайте Finviz.com практически полностью окрасилась в зеленый цвет роста, без заметно снизившихся акций. Среди компаний-мегакапитализации больше всего выросла Tesla – на 7,4%. Broadcom из полупроводников прибавил 3,15% после новости о том, что администрация президента Джо Байдена начала расследование в отношении чипов китайского производства. Рынки полагают, что вчерашний рост – это старт «Ралли Санта-Клауса». Citigroup ожидает, что в первом квартале 2025 года больше возможностей будет в защитных секторах. Стратеги Citi делают ставку на медиа, интернет и полупроводники, одновременно увеличивая долю в секторе программного обеспечения. Сегодня рынок США отдыхает в связи с празднованием Рождества. В четверг рынок ждет отчета по первичным заявкам на пособие в США. В Азии заметный рост показывает лишь гонконгский Hang Seng, который прибавляет в моменте 1,1%. Reuters сообщает, что Китай планирует утроить выпуск специальных облигаций до рекордных 411 миллиардов долларов в 2025 году, чтобы повысить потребление и защититься от ожидаемых тарифов США. Нефть выросла до $73,6, оставаясь около своей 50- дневной скользящей средней и в обширной формации треугольника.
Облигации. Доходность 10-летних гособлигаций США вчера осталась без изменений, закрывшись около отметки 4,59%. Корпоративные бумаги подросли, но все еще находятся возле своих локальных минимумов.
Индекс KASE. KASE закрылся с небольшим снижением. Мы ожидаем, что сегодняшняя торговая сессия пройдет спокойно, с небольшим приростом за счет ГДР, которые вчера выросли на LSE. Если «Ралли Санта-Клауса» продолжится на западных рынках, ожидаем восстановления большей части утраченных позиций индекса KASE.
Акции индекса. Наибольшее снижение вчера показали акции Казатомпрома. Поскольку эти бумаги занимают второе место по весу в индексе – 14,1% (15,9% у Халык Банка), их падение оказало наибольшее влияние на индекс. При этом ГДР компании вчера выросли на 1,3% после того, как акции опустились к минимумам с 25 октября. На LSE также подскочили цены на ГДР Народного банка на 3,8%. В целом техническая картина осталась без изменений, но это подтвердило, что в районе $18 находится уровень поддержки. Air Astana, похоже, начинает очередную волну коррекции. С сентября акции находятся в широком боковом тренде, где периоды роста сменяются снижением.
Валюта. Тенге укрепляется против доллара третью сессию подряд. Индекс DXY особо не изменился, поэтому основное влияние, вероятно, исходит от рубля, который сейчас торгуется ниже 100 за доллар на фоне налогового периода. Однако локальная картина остается неоднозначной: рубль приближается к уровню сопротивления, а сегодня налоговый период достигает пика. Вероятнее всего, дальше мы увидим некритичное ослабление рубля и соответствующую коррекцию тенге, но без преодоления отметки в 525 тенге.