Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. Восстановление технологического сектора во вторник продолжилось второй день подряд и вытянуло американские индексы вверх в последний день квартала: S&P 500 прибавил около 0,8%, Nasdaq - примерно 1,5%, а Dow Jones обновил рекорд второй раз кряду, поднявшись в район 52 300 пунктов. В лидерах вновь были производители чипов, максимум обновил и индекс малой капитализации Russell 2000. Несмотря на слабый для мегатехов июнь, квартал в целом стал сильнейшим для S&P 500 и Nasdaq за шесть лет, а для Dow - лучшим с 2022 года. При этом оптимизм был не безоговорочным: доходность 10-летних гособлигаций США подросла до 4,46% на фоне инфляционных опасений из-за иранской войны и рекордной слабости иены, опустившейся к доллару до минимума с 1980-х годов. По иранскому направлению спецпосланники США Уиткофф и Кушнер прибыли в Катар для непрямых переговоров без диалога с иранскими представителями. В Европе индексы закрылись на рекордных уровнях, чему помогли предварительные данные по инфляции в Германии, Франции и Италии, оказавшиеся ниже ожиданий: рынок воспринял это как прохождение пика инфляционного всплеска и начал закладывать отказ ЕЦБ от дальнейшего повышения ставки, что снизило доходности. Brent остается на прежних уровнях в $73. Сегодня с утра фьючерсы на индексы США немного снижаются, тогда как азиатские площадки показывают смешанный результат. Корейский Kospi падает на 2%, а японский Nikkei вырос на 0,6%.
Индекс KASE. Индекс KASE вчера немного снизился на 0,1% во многом из-за Kaspi и Air Astana, и продолжает двигаться в боковом диапазоне очередную торговую сессию подряд.
Акции индекса. Во вторник котировка акции Kaspi стала главным фактором снижения индекса, следуя за падением АДР на Nasdaq в понедельник на 1,7%. Вчера же Kaspi на Nasdaq продолжил падение, подешевев на 0,7%. Также заметно снизились в цене акции Air Astana, упавшие на 0,9%. В целом котировки авиакомпании двигаются в рамках узкого бокового диапазона в 645-660 тенге, выход из которого в любом направлении будет означать начало нового тренда. С другой стороны, сразу несколько эмитентов индекса показали неплохой рост цены. Возглавил группу лидеров Кселл, подорожавший на 0,7%, но в целом двигающийся в узком боковом диапазоне в 3200-3260 тенге. Народный банк также немного восстановился на 0,5%, находясь прямо на границе сильного горизонтального уровня поддержки. На LSE ГДР банка немного оттолкнулись (+0,8%) от 200-дневной скользящей средней. Также вчера выросли в цене акции КМГ, КазТрансОйла и Казатомпрома. Сегодня ожидается выход данных по инфляции по итогам июня. Мы ожидаем замедления с 10,4% до 10,2% в основном за счет высокой базы прошлого года по непродовольственным товарам.
Валюта. USDKZT показал значительное снижение, на этот раз более чем на 5 тенге. Ближайшей поддержкой является 200-дневная средняя на уровне 477 тенге. Рубль после однодневной передышки продолжил слабеть, а курс RUBKZT впервые за три месяца приблизился к 6.