Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера вырос на 0,6%, показал четвертую сессию роста подряд и обновил исторический максимум. Nasdaq также завершил день на рекордном уровне, прибавив 0,4%. Поддержку оказали снижение доходностей облигаций, стабилизация нефти и ожидания сильной квартальной отчетности. Показатель доходности 10- летних гособлигаций снизился с 5,3% до 5,28%, но сегодня с утра растет до 5,31%. Вчерашний рост вновь возглавили компании, связанные с развитием искусственного интеллекта. Вероятность повышения ставки ФРС в октябре опустилась примерно до 20%. Европейские индексы прибавили 0,4–0,8% на фоне улучшения ситуации на долговом рынке. Однако сегодня утром нефть вновь дорожает примерно на 1%, до $101,7: рынок оценивает угрозы добыче из-за приближения шторма к Мексиканскому заливу и обострение противостояния Саудовской Аравии с хуситами. В Азии преобладают продажи: Nikkei теряет около 0,5%, Hang Seng — 0,6%, а ориентированный на технологические компании корейский Kospi падает на 1,5%. Сегодня внимание инвесторов будет направлено на протокол сентябрьского заседания ФРС и аукцион 10-летних казначейских облигаций. Фьючерсы на индекс S&P 500 торгуются нейтрально.
Индекс KASE. KASE вчера закрылся нейтрально, несколько замедлившись после двух сессий роста и на фоне отсутствия поддержки со стороны ГДР и ADS. Объёмы торгов при этом снизились и остались на медианных значениях. На максимуме сессии индекс достигал 7880 пунктов, где находятся уровни сопротивления, поэтому нейтральный результат можно считать логичным. Мы полагаем, что перспективы KASE сегодня умеренно позитивные: на текущей сессии поддержку могут оказать Народный банк и «Казатомпром», однако на горизонте недели сохраняется вероятность продолжения движения в боковом тренде.
Акции индекса. Пока большинство остальных акций закрылось нейтрально, Air Astana и «КазТрансОйл» показали разнонаправленное движение. «КазТрансОйл» вырос на 1,8% и в целом остаётся в неплохом восходящем канале с чётко выраженными границами. Благодаря вчерашнему росту котировки вышли на максимумы с апреля 2019 года. Что касается Air Astana, то вчерашнее снижение почти не повлияло на локальную картину, где котировки остаются в узком боковом тренде. Аутсайдером среди всех бумаг стали акции Solidcore, которые снизились после роста днём ранее. В целом бумаги всё ещё остаются в восходящем тренде, хотя наклон трендовой линии снизился, что указывает на замедление темпов роста. Тем не менее у акций всё ещё сохраняется около 15,4% потенциала роста к фундаментальной цели в $15. Тем временем на LSE депозитарные расписки «Казатомпрома» подскочили на 3,6%, а отраслевые ETF — на 4–5%, получив поддержку от сделки Google и Constellation, предусматривающей инвестиции свыше $4,3 млрд в расширение мощностей действующих АЭС. Дополнительным позитивом стало условное одобрение кредита на сумму до $4,2 млрд для модернизации атомных станций Vistra.
Валюта. USDKZT снижается вторую сессию подряд, до 448,4 тенге, после неудачного теста сопротивления в районе 50-дневной скользящей средней. Более подробный комментарий по валюте доступен в статье.