Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера закрылся довольно нейтрально. На карте индекса акции мегакапитализации показали умеренное снижение, наибольшее из которых было у Nvidia и составило –2,9%. В то же время в рост пошли другие сектора — энергетика, коммунальные услуги, потребительский и индустриальный. Индекс волатильности S&P 500 VIX опустился ниже отметки в 30 пунктов. Одной из центральных тем на рынке стали нападки Трампа на ФРС и обсуждения вопроса о независимости регулятора. Джером Пауэлл выступил против идеи поддержки рынков со стороны ФРС, что вызвало раздражение у Трампа. По его словам, у него «есть полномочия сместить Пауэлла из ФРС, если он того пожелает». Позже президент США заявил, что будет заключено торговое соглашение с ЕС, однако подробностей не раскрыл. Также он сообщил, что соглашение между США и Украиной по поставкам минералов будет подписано на следующей неделе. Заявки на пособия по безработице в США упали до самого низкого уровня за два месяца, что свидетельствует о стабильности рынка труда. В Европе котировки также закрылись относительно нейтрально. ЕЦБ снизил ставку в седьмой раз с июня прошлого года — на 0,25 п.п., до 2,25%, как и ожидали рынки. На азиатских рынках с утра торги в Гонконге закрыты, Япония и Корея демонстрируют рост в пределах 1%. В связи со Страстной пятницей не работают биржи США, Европы и ряда других стран. Биржи Гонконга и Европы также будут закрыты две сессии подряд, включая 21 апреля. В пятницу неплохой рост показала нефть, в то время как золото не смогло закрепиться на новых максимумах.
Облигации. Доходность 10-леток движется около своей 50-дневной скользящей средней. Корпоративные облигации показали рост.
Индекс KASE. Индекс KASE вчера снизился на 0,92%. Недавний отскок застопорился в районе уровня сопротивления 5600 пунктов и развернулся вниз. Тем не менее котировки всё же остались выше диапазона недавней краткосрочной консолидации.
Акции индекса. Наибольшее снижение в четверг показали акции Народного банка — котировки упали на 3,7%. Похоже, бумаги формируют фигуру треугольника, которая может сохраниться до даты фиксации 5 мая (без учёта режима T+2). Такая структура отражает консолидацию и отсутствие покупательской активности на фоне приближающихся дивидендных выплат. В остальном бумаги на местном рынке показали умеренное снижение: Kaspi потерял 1,4%, несмотря на рост ADS на Nasdaq на 3,6%. ГДР остаются достаточно волатильными — Казатомпром потерял 5,3% и вернулся к уровню поддержки около $30. Народный банк также снизился на 3,1% и формирует аналогичную техническую формацию на зарубежной площадке. Валютная разница между торгующимися на разных биржах бумагами остаётся минимальной, за исключением Казатомпрома, где она составляет 6,4% в пользу местных акций.
Валюта. USDKZT снижается вторую сессию подряд после заметного роста доллара 16 апреля. Сегодня с утра курс доллара на форексе составляет 521,7 тенге, что соответствует уровню на KASE. Стоит отметить, что рубль начал новую волну укрепления против доллара: курс USDRUB в моменте составляет 81 рубль за доллар — это максимум российской валюты с июня 2023 года.