Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 упал в пятницу сразу на 2,64%. Поводом для снижения стал уверенный отчет по рынку труда, который изменил настроения трейдеров. В мае в США было создано 172 000 новых рабочих мест, что значительно превысило все прогнозы. Показатель за апрель также был существенно пересмотрен в сторону повышения — до 179 000 со 115 000. Уровень безработицы остался на отметке 4,3%. Это привело к росту доходностей казначейских облигаций и пересмотру прогнозов по ставке ФРС — трейдеры на рынке опционов теперь закладывают одно повышение ставки на 0,25 п.п. до конца года. Goldman Sachs сообщил, что больше не ожидает снижения процентных ставок ФРС в этом году. Банк перенес свой прогноз по следующим двум снижениям ставок на 2027 год. В ситуацию также вмешался Трамп, заявив, что ФРС совершит ошибку, если повысит ставки, в то время как трейдеры облигаций делают ставку на то, что данные по индексу потребительских цен на этой неделе укрепят аргументы в пользу ужесточения политики. Ухудшение ожиданий по ставкам прежде всего ударило по акциям технологических компаний, поскольку Nasdaq показал наибольшее снижение среди ведущих американских индексов. В Европе индексы продемонстрировали менее глубокое снижение. Экономика еврозоны сократилась на 0,2% в первом квартале. Опрос показал, что ЕЦБ может отреагировать на войну с Ираном двумя повышениями процентной ставки в этом году, начиная уже с текущей недели. В Азии с утра настроения крайне негативные. Наименьшее снижение показывает гонконгский Hang Seng, теряющий 1,6%, а наибольшее — корейский Kospi, который падает сразу на 8,3%. Индекс развивающихся рынков MSCI теряет 6,5%. Нефть подскочила на 5,4% после того, как Израиль заявил о нанесении ударов по нескольким военным целям в Иране. При этом фьючерсы на S&P 500 E-mini с утра остаются нейтральными.
Индекс KASE. Пятничные торги завершились нейтрально, однако негативные настроения на внешних рынках уже с открытия торгов сегодня дают о себе знать.
Акции индекса. Внешнее давление на индекс «просачивается» на KASE через наши акции, торгующиеся на зарубежных рынках. Казатомпром в пятницу упал на LSE на 3,4% после того, как вновь протестировал 50-дневную скользящую среднюю. Глобальная картина по бумагам существенно не изменилась, однако в более локальном горизонте котировки, вероятнее всего, останутся волатильными в широком, но определенном диапазоне, поскольку сверху на них давит скользящая средняя, а снизу поддерживает среднесрочная восходящая трендовая линия. К слову, урановые ETF в пятницу обвалились еще сильнее — на 9,4% у URNM и на 9,9% у URA. Kaspi же потерял 2,7%, показав седьмую сессию снижения подряд. Главным техническим моментом является возможный пробой вниз 200-дневной скользящей средней, что станет негативным сигналом, если котировки не восстановятся в ближайшие сессии. Поддержку рынку сегодня пытаются оказать нефтегазовые компании: КМГ растет на 1%, а Казтрансойл — на 1,4%.
Валюта. USDKZT, похоже, начинает локально консолидироваться после трех сессий укрепления тенге подряд. Консолидация происходит в районе или чуть выше отметки 485 тенге за доллар.