Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вчера закрылся нейтрально. Nasdaq вырос на 0,7%, а Dow Jones снизился на 0,2%. В СМИ начали обсуждать истощение ралли после улучшения отношений между США и Китаем, а в некоторых интервью с рыночными трейдерами звучало мнение о резком переходе от перепроданности к перекупленности рынка. С другой стороны, рыночные эксперты отмечали вполне естественную передышку. Citi и JPMorgan сделали ставку на краткосрочный рост крупнейших неудачников этого года — малокапитальных компаний, производителей технологического оборудования и жилищно-строительных компаний — по мере ослабления торговой напряжённости. Сегодня участники рынка ожидают данные по индексу цен производителей (PPI), статистику по розничным продажам и промышленному производству. Зампред ФРС Филип Джефферсон сказал, что тарифы и связанная с ними неопределённость могут замедлить рост и повысить инфляцию, хотя в целом он произнёс миролюбивую речь. В Европе индексы вчера показали небольшое снижение, сегодня также наблюдается откат на 0,3% у Stoxx 600. Член Совета управляющих ЕЦБ Йоахим Нагель заявил, что финансовые рынки близки к краху после ранних торговых заявлений США. С утра на азиатских рынках заметно снижение ведущих индексов — от 0,6% до 1%. По данным Министерства торговли, Китай приостановил экспортный контроль над 28 американскими компаниями на 90 дней, начиная со среды. Нефть отскочила вниз от уровня $66,6 и с утра торгуется по $64,5 за баррель. Запасы сырой нефти в США выросли на 3,45 миллиона баррелей на прошлой неделе, сообщило EIA.
Облигации. Доходности 10-леток США вновь начала расти и вчера составила 4,54%. Корпоративные облигации немного снизились.
Индекс KASE. Вчера местный рынок провёл относительно спокойную сессию. Не было замечено скачков волатильности в акциях Kaspi и «Казахтелекома», при этом хорошие результаты показали бумаги на LSE и Nasdaq.
Акции индекса. «Казахтелеком» вчера снова начал расти и стал лидером роста. Сегодня с открытием рынка котировки прибавляют 0,8%. Ещё 3% прибавили ГДР «Казатомпрома» и вышли на максимумы с 20 марта. Следующие сильные уровни сопротивления могут встретиться на отметках $37,8 и $39,3. Сегодня с открытием торгов на местном рынке акции «Казатомпрома» растут на 1,5%. О триггерах к росту бумаг уранового производителя мы писали в прошлом обзоре. Среди других бумаг из зарубежных площадок можно отметить рост ГДР Народного банка на 1,3% и Kaspi — на 1,6%. К слову, последние отскочили от своих недавних минимумов на отметке $80,7, что можно считать уровнем поддержки. Сегодня в 15:00 состоится ГОСА «Казахтелекома», которое будет в фокусе внимания инвесторов из-за решения судьбы крупных дивидендов на сумму свыше 26 тысяч тенге на акцию.
Валюта. Сегодня доллар начал расти против тенге впервые после трёх сессий снижения подряд. Это происходит на фоне ослабления нефти, хотя индекс доллара DXY не показывал роста. Котировки USDKZT не смогли закрепиться после пробоя вниз уровня 50-дневной скользящей средней, поэтому допускаем, что от текущих уровней доллар может начать рост и достигнуть 516 тенге в локальной перспективе.