Внешний фон. S&P 500 вырос в пятницу на 0,4% после позитивных экономических данных. Сообщается, что деловая активность в США росла самыми быстрыми темпами более чем за четыре года, поскольку усиление спроса и более оптимистичные прогнозы подстегнули волну найма персонала. Согласно последнему ежемесячному опросу Bloomberg News, ожидается, что ВВП будет расти на 2,5% в годовом выражении против 2% ранее. С другой стороны, доходность 10-летних гособлигаций продолжила расти и достигла 4,73%. В конце недели президент Ирана призвал к прекращению войны с США, выступив против сторонников жёсткой линии. Бессент заявил, что Иран столкнётся с «экономическим Днём Д», поскольку сегодня США должны представить крупнейшее в истории финансовое наступление против противника. В Европе индексы также выросли на 0,6%. Индексы PMI показали, что активность частного сектора в еврозоне неожиданно немного улучшилась в августе благодаря самому сильному росту производственного сектора более чем за четыре года. Сегодня утром азиатские индексы снижаются: CSI 300, Hang Seng и Kospi теряют 1,2– 3,1%. Нефть падает на 2,8%, до $91 за баррель Brent. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,2%.
Индекс KASE. KASE показал неплохой рост на 0,7% в пятницу на повышенных объёмах торгов. Таким образом, котировки, вероятно, взяли паузу в снижении после начала коррекции от уровня 8100 пунктов. Сегодня сдерживающим фактором для рынка становятся акции Народного банка, которые переживают дивидендный гэп.
Акции индекса. В пятницу необычное оживление без сопутствующего новостного фона показали акции «КазТрансОйла»: котировки на повышенных объёмах подскочили вверх, почти достигнув отметки 1200 тенге, но закрылись на уровне 1147 тенге. Несмотря на неплохую попытку, бумаги всё же остались в пределах бокового канала и ниже уровней сопротивления. На 2,2% выросли акции Air Astana после снижения на 1,9% сессией ранее. В более широкой картине динамика котировок выглядит неплохо, поскольку с 10 июля они находятся в волне роста. Народный банк вырос на 1,1% в пятницу, но сегодня падает на 5,5% в связи с фиксацией реестра акционеров в 00:00 26 августа для выплаты дивиденда в размере 28,1 тенге на акцию. Это второй дивиденд банка в текущем году, и общая сумма выплат составляет 58,2 тенге на акцию, а дивидендная доходность к цене закрытия в пятницу — 14,3%, что является самым высоким показателем среди акций индекса. По данным Bloomberg, размер дивиденда на одну ГДР (40 акций) составит $2,385964. На зарубежных площадках динамика наших ГДР и ADS также была позитивной: наибольший прирост показал Kaspi, прибавивший 1,8%. В районе $108 котировки, вероятнее всего, столкнутся с сопротивлением верхней границы канала. Поэтому мы полагаем, что локально потенциал дальнейшего роста бумаг ограничен примерно 4%.
Валюта. Доллар всё же удерживается выше важного уровня 455,4 тенге. Сегодня котировки USDKZT торгуются по 458,5 тенге. Bloomberg сообщает, что кэрри-трейды на развивающихся рынках, финансируемые в долларах, демонстрируют самую длинную серию роста с 2008 года, принося положительную доходность уже седьмой квартал подряд.