Ұжымдық инвестициялау - бірден бірнеше компанияның бағалы қағаздарын сатып алудың және сапалы инвестициялық портфельді алудың арзан және сенімді әдісі. Мұндай мақсатқа арналған ең танымал құралдар-ETF қорлары мен Пифтер. Олар бірнеше түрге бөлінеді және өзіндік ерекшеліктері бар. Ең маңыздылары туралы айтуға тырысайық.
Ұжымдық инвестициялаудың негізгі құралдарына өзара қорлар (Пифтер) және ETF биржалық қорлары (Exchange Traded Funds) жатады. Екі құрал да ұқсас принцип бойынша жұмыс істейді: қорлар инвесторларға бағалы қағаздардың жалпы портфелінің бөліктерін немесе пайларын сатады, ал тартылған ақшаға капиталды одан әрі көбейту үшін әртүрлі құралдардан себет жасайды. Осының арқасында инвесторлар пайда таба алады, оның мөлшері қаражаттың жалпы көлеміндегі үлеске байланысты болады.
Мұндай қорлардың портфелінде ондаған, тіпті жүздеген акциялар, облигациялар, мемлекеттік бағалы қағаздар және басқа да қаржы құралдары "оралған". Оларды жеке сатып алу үшін инвесторға көп уақыт пен одан да көп ақша жұмсау керек еді. Бірақ Pifa-дағы үлесті немесе ETF акциясын барлығы дерлік сатып ала алады-бұл әлдеқайда арзан және оңай.
Айталық, егер инвестор S&P 500 индексінің құрамына кіретін әрбір компанияның акцияларын сатып алуды шешсе, оған кем дегенде 106 мың доллар төлеуге тура келеді. ETF түріндегі бірдей қоржынды тек 470 долларға сатып алуға болады (бағасы 2021 жылдың 13 желтоқсанында көрсетілген). Бұл ретте Қордың портфелі дұрыс теңдестірілген болады, ал кәсіби басқарушылар индекстің құрамы өзгерген кезде оны уақытында жаңарта алады.
Айтпақшы, американдық нарықта 2000-нан астам ETF сатылады. Олардың көпшілігін 100 доллардан аз сатып алуға болады. Бұл дегеніміз, ETF кез-келген инвесторға қол жетімді. Американдық нарықта 100 доллардан жоғары, тек 249 ETF тұрады. Айта кету керек, Пифтердің кейбір түрлері үлкен инвестицияларды қажет етуі мүмкін, бірақ олар жеке қағаздарды сатып алудан гөрі әлдеқайда қарапайым болады.
Бұл құралдардың артықшылығы-инвесторға компанияның ондаған компанияларын талдаудың, портфельді дербес қалыптастырудың және мәмілелер жасаудың қажеті жоқ. Мұның бәрін Қордың кәсіби активтерін басқарушылар жүзеге асырады. Сарапшылар мен трейдерлер қаражатты алдын-ала белгіленген стратегия бойынша өздері инвестициялайды.
Инвестор үшін басқарушы компаниялардың қаржылық реттеушілерге есеп беруі және заңға бағынуы да маңызды болуы мүмкін. Демек, осындай бірлескен инвестициялармен инвесторлардың қаражаты сенімді қорғалған.
ETF пен БИФ арасындағы айырмашылық
Біз атап өткендей, ETF және БИФ шамамен бір принцип бойынша жұмыс істейді. Дегенмен, олардың арасында бірқатар айырмашылықтар бар. Ең көрнектілерін қарастырайық.
- Пифтерден айырмашылығы, ETF тек биржада саудаласа алады. Яғни, мұндай қорға инвестиция салу үшін оның акцияларын кез-келген жеке компанияның қағаздары сияқты нарықта сатып алу қажет. Ол үшін міндетті түрде брокерлік шот қажет. Пифтер де биржаға жүгіне алады. Бірақ әрқашан емес. Олардың үлестері көбінесе басқарушы компаниядан тікелей сатып алынады. Пифтердің жекелеген түрлері қор нарығына байланысты емес және, мысалы, жылжымайтын мүлікке инвестиция салады.
- Пифтің мақсатты кірістілігі әдетте алдын-ала белгілі. Оны қор менеджерлері белгілейді. Мысалы, жыл соңында инвесторлар белгіленген жолаққа жетуді күтуде. ETF көбінесе белгілі бір индекстің, экономикалық сектордың Немесе Саланың мінез – құлқын көшіреді-олар қай сегментті қадағалайтынына байланысты. Егер ETF бағытталған секторда құлдырау болса, қордың акциялары да төмендейді. Демек, инвестор мұндай қордан нарықтық жағдайларға қол жеткізуге мүмкіндік бергеннен көп нәрсені күтуге асығар еді. ETF менеджерлерінің міндеті-портфельді таңдалған салаға сәйкес келетін етіп теңестіру.
- Көбінесе ПИФ бағасы күніне бір рет белгіленеді және тек келесі күннің нәтижелері бойынша жаңартылады. ETF бағасы бүкіл сауда сессиясында нақты уақыттағы биржада өзгереді.
- Көптеген ETF басқару комиссиясы жылдық 1% - дан аспайды. ПИФ комиссиялары жоғары болуы мүмкін және пайларды сатып алу және сату үшін қосымша төлемдерді қамтуы мүмкін.
- ПИФ менеджерлері инвестициялық стратегияны және Қордың инвестициялық декларациясын өзгерте алады-бұл туралы реттеуші ұйымдар мен инвесторларға алдын ала хабарлау арқылы. ETF жағдайында бұл мүмкін емес. Мұнай өндірісін бақылайтын қор кенеттен медициналық компанияларға инвестиция сала бастауы екіталай.
ETF түрлері және Пифтердің жіктелуі
ETF-тің бірнеше кең таралған түрлері бар. Олардың қалай ерекшеленетінін анықтайық.
- Индексті ETF - биржалық индекстердің динамикасын қайталаңыз. Осындай қорлардың көмегімен инвестор S&P 500, Dow Jones немесе басқа белгілі индикаторға ақша сала алады.
- Салалық ETF – экономиканың белгілі бір секторына немесе индустрияға инвестиция салыңыз. Мысалы, технологиялық компаниялардың кең ауқымында немесе микропроцессорлар индустриясына бағытталған.
- Облигациялық ETF – корпоративтік, мемлекеттік немесе муниципалдық облигациялар портфелін жинаңыз. Мұндай қорлар қағаздарды айналым мерзімі немесе тәуекел мен кірістілік деңгейі бойынша топтастырады.
- Тауарлық ETF – мұнайға, алтынға немесе басқа биржалық тауарларға инвестиция салыңыз. Мұнай немесе белгілі бір металл өндіретін компаниялардың индустриясына.
- Валюталық ETF – белгілі бір елдің валюта бағамының өзгеруін қадағалаңыз.
- Кері ETF – базалық активтің бағасын кері бағытта көрсетіңіз. Айталық, егер кері Қор мұнай бағасын көшірсе, онда оның акциялары мұнай бағалары құлаған кезде өседі.
- ETF «левередж» – олар кірісті бірнеше есе арттыруға мүмкіндік береді. Үштік қор алтынның бағасын бақылайды делік. Егер сары металл бір күнде 1,5% - ға қымбаттаса, онда қордың акциялары шамамен 4,5% - ға өседі. Мұнда ықтимал кірістің өсуімен тәуекел де өсетінін есте ұстаған жөн.
-Жаһандық ETF – ЕО дамушы елдерінің экономикасына немесе Тынық мұхиты елдерінің экономикасына арналған қорлар.
- ETF, IPO-ға мамандандырылған мұндай қорлар барған сайын танымал бола бастады. Олар жақында ғана биржаға шыққан немесе оны жасауды жоспарлап отырған компаниялардың акцияларынан тұрады.
Пифтер өз кезегінде үш негізгі топқа бөлінеді.
Мұндай қорлардың ашық қорларын немесе ПИФ - пайларын кез келген жұмыс күні сатып алуға және сатуға болады. Уақыт өте келе Ашық қор айналымдағы үлестердің санын көбейтуі немесе азайтуы мүмкін.
Интервалдық қорлар немесе ИПИФ - олардың бұрынғы түрінен айырмашылығы-мұндай қорлардың пайларын кез келген жұмыс күні емес, тек интервалдар деп аталатын белгілі бір кезеңдерде сатып алуға немесе сатуға болады. Интервалдардың өзі жарты жылда бір рет немесе, мысалы, әр тоқсанда тағайындалуы мүмкін.
Жабық қорлар немесе ЗЗИФ – инвесторлар мұндай Пифтің капиталына қорды қалыптастыру немесе пайларды қосымша шығару кезінде ғана кіре алады, ал пайларды сенімгерлік басқару шартының аяқталуымен ғана басқарушы компанияның өтеуіне ұсына алады. Көбінесе мұндай қорлар пайлардың белгілі бір санын және олардың болашақ жұмысының нақты мерзімін белгілейді.
Ерекшелігі, кейбір басқарушы компаниялар Pifa түрін өзгертуге құқылы. Мысалы, ашық қорды интервалдық Қорға немесе интервалдық қорды жабық қорға айналдыру.
Инвестициялау объектілері бойынша олар бөлінеді:
- Акциялар қоры
- Облигациялар қоры
- Аралас қорлар
- Индексті қорлар
- Қаржы нарығы БИФ
- Тауар нарығы БИФ
- Жылжымайтын мүлік қоры
- Рента және ипотекалық қорлар
- Кредитті БИФтар
- Көркемдік құндылықтар қорлары
- Тікелей инвестициялық қорлар
- Венчурлы қорлар
Қор менеджерлері не табады
Бұл қарапайым: қорды басқару қызметтері үшін басқарушы компания комиссиялық сыйақы алады.
Ол әдетте екі түрге бөлінеді:
✔️ Біріншіден, инвестор менеджерлердің жұмысы үшін төлейді. Өйткені, компания өзінің инфрақұрылымын қолдап, қызметкерлерге жалақы төлеуі керек. Сондықтан сыйақының бұл бөлігі міндетті болып табылады және жыл сайын төленеді. Сонымен қатар, инвесторға оны бөлек төлеудің қажеті жоқ. Басқару комиссиясы ETF акцияларының немесе акцияларының құнына жай ғана "тігілген" және инвестор одан аз пайыздың қалай алынатынын байқамайды.
Бұл ретте сіз қор жасаған бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату бойынша әрбір мәміле үшін комиссия төлемейсіз. Бұл шығындар қорды басқарғаны үшін сыйақыда да ескеріледі.
Осы комиссияға сілтеме жасай отырып, көптеген ETF және Пифтер өздерінің портфолиосында дивидендтер мен бағалы қағаздар бойынша купондық сыйақы алатындығын атап өткен жөн. Сонымен, басқарушы компания бұл кірісті инвесторларға төлейді. Бұл қордың жұмыс ақысын жабу үшін жеткілікті болуы мүмкін.
✔️ Екіншіден, пай қорларында "табыс төлемі" деп аталатын нәрсе бар. Егер қор алдын-ала белгіленген мақсатты кірістілік деңгейінде немесе одан жоғары нәтижелерге қол жеткізе алса, ол пайданың белгілі бір пайызы ретінде алынады. Егер қор бір жыл ішінде инвесторлар үшін ақша таппаса, онда ол" сәттілік үшін сыйақы " алмайды. Активтерді басқарушылар өз шешімдерінен жақсы нәтиже алуға тікелей мүдделі болып шығады-өйткені өз кірістерінің айтарлықтай үлесі осыған байланысты.
БИФ немесе ETF. Қайсысын таңдаймыз?
Қарастырылған екі құрал да өте қызықты. "Не таңдау керек?"бірден нақты жауап табу қиын. Көп нәрсе инвестордың өзіне байланысты-сіздің мақсаттарыңызға, бос ақша сомасына, кірістілік тілектеріне және тәуекелді қабылдау қабілетіне байланысты.
Бір нәрсе анық: ETF-бұл жан-жақты құрал. Мұндай қорлармен сіз жылдарға ақша сала аласыз немесе бір күннен бірнеше аптаға дейінгі уақыт аралығында белсенді сауда жасай аласыз. Ал Пифтер ұзақ мерзімді инвестициялардың құралы болып табылады.
ETF қалай сатып алуға болады?
ETF-ке инвестициялауды Tradernet Global платформасы немесе мобильді қосымшасы арқылы бастауға болады. Мұнда АҚШ пен ірі әлемдік биржалардың мыңдаған түрлі ETF-теріқол жетімді.
Пифтер бойынша қызықты нұсқаларды тапқысы келетін инвесторлар үшін Freedom Finance ИПИФ Fixed Income USD. шешімін пайдалануды ұсынады.
Бұл инвестициялық құрал орташа, бірақ тұрақты кіріс алуға мүмкіндік береді. Қордың инвесторлары нарықтық жағдайларға және қорды басқару нәтижелеріне қарамастан доллармен жылдық 3% дивиденд алады. Қорды басқарады Freedom Finance Қазынашылық департаменті. Бұл өте тиімді. 2020 жылы ИПИФ инвесторлары жоспарланғанның 5% орнына жылдық 8% долларды алды. Қордың бір жылдағы жалпы табыстылығы 11% -. құрады. Freedom Finance компаниясының ОПИФ портфелі BBB орташа несиелік ұпайы бар сенімді Мемлекеттік және корпоративтік облигациялардан тұрады. Қор қаражаттың бір бөлігін ETF-ке салады.
Бұл мақала сізге инвестициялардың оңтайлы шешімдерін көруге көмектесті деп үміттенеміз. Freedom Finance-пен бірге болыңыз, біз сізге көбірек айтып береміз.