Single Stock ETF (Exchange Traded Fund на отдельные акции) – это финансовый инструмент, который позволяет инвесторам покупать дробные части акций мировых компаний и инвестировать в них с минимальными вложениями.
Как это работает?
- Покупка базового актива: управляющая компания фонда приобретает целые акции компании (например, TSLA).
- Дробление: стоимость акции делится на большое количество частей (например, 1/100 или даже 1/10 000).
- Выпуск ETF: на эти части выпускаются паи Single Stock ETF.
- Доступность: Инвестор может купить один пай ETF за несколько долларов или центов, вместо сотен долларов за целую акцию. Цена фонда полностью повторяет динамику цены оригинальной акции.
Пример (условный) | Стоимость акции | Коэффициент ETF | Стоимость 1 пая ETF |
|---|---|---|---|
Акция TSLA | ~$400 | 1/100 | ~$4 |
Акция FRHC | ~$160 | 1/10000 | ~$0.016 |
Преимущества для инвестора
Single Stock ETF предоставляют ряд ключевых преимуществ, особенно для розничных и начинающих инвесторов:
- Доступность: cнижается порог входа в акции «голубых фишек» (Amazon, Netflix, Tesla). Инвестировать можно буквально с нескольких долларов.
- Диверсификация: дробление позволяет даже с небольшим капиталом сформировать полноценный портфель из акций нескольких дорогих компаний и качественно распределить вложения.
- Налоговые льготы: фонды, представленные на торговой площадке ITS, зарегистрированы в Международном финансовом центре «Астана» (МФЦА) и торгуются на бирже Astana International Exchange (AIX). Благодаря этому доходы физлиц от операций с этими фондами освобождены от налогов на прирост стоимости.
- Нет комиссий фонда (Total Expense Ratio, TER): годовая комиссия, покрывающая расходы фонда, для инвесторов равна нулю.
- Торговые возможности: инструмент высоколиквидный. Его можно продать в любой момент в течение продленной 18-часовой торговой сессии (с 10:00 до 3:45 по времени Астаны).
Риски и особенности
Single Stock ETF несут те же риски, что и владение самой акцией, а также имеют некоторые особенности:
- Рыночный риск: Single Stock ETF отражает цену одной акции. Если цена этой базовой акции падает, то падает и цена ETF. Эти фонды более волатильны, чем диверсифицированные индексные ETF.
- Ограничения владения: владение паями ETF не дает доступа к голосованию или контролю над базовой компанией (эмитентом).
- Дивиденды: если компания выплачивает дивиденды, они начисляются в пропорции ETF, но при распределении не выплачиваются доли цента от начисленных дивидендов.