Наши комментарии и ожидания
Внешний фон. S&P 500 вырос на 0,7% за две сессии и в обоих случаях закрылся на исторических максимумах. Позитив на рынке подпитывали умеренно снижающиеся цены на нефть и надежды на мирное соглашение между Ираном и США. При этом в официальных сообщениях все было далеко не идеально: Белый дом опроверг сообщение иранского государственного телевидения о проекте временного мирного соглашения, назвав его «полной выдумкой» и «неправдой». В это время из Персидского залива все еще поступали сообщения о военных действиях. С другой стороны, в неофициально меморандуме о взаимопонимании говорится, что движение через Ормузский пролив может вернуться к нормальному режиму в течение месяца после заключения соглашения. Тем временем уровень потребительского доверия в США в мае немного снизился — до 93,1, поскольку взгляды на текущие экономические условия стабилизировались на фоне роста цен из-за войны в Иране. Доходность 10-летних облигаций США продолжала снижаться и достигла 4,48% вчера, однако сегодня с утра показывает рост. В Европе ключевые индексы показали снижение на 0,5–0,8%. ЕЦБ предупредил в своем полугодовом обзоре финансовой стабильности, что рынки находятся под угрозой внезапной и значительной коррекции, поскольку цены на активы выглядят завышенными по сравнению с историческими показателями. В Азии с утра индексы показывают нейтральную либо умеренно негативную динамику. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,1%. Goldman Sachs повысил свой целевой показатель по индексу на конец года с 7600 до 8000 пунктов. Нефть торгуется ниже отметки $97 за баррель Brent.
Индекс KASE. KASE во вторник провел довольно умеренную по активности сессию. Акции не показали роста или снижения более чем на 1%. На дневной свече индекса наблюдалась тень, однако она стала следствием колебаний акций Air Astana и Kcell. Сегодня мы ожидаем влияния на рынок двух сессий на рынках США и Великобритании.
Акции индекса. Внимание сегодня будет обращено на акции Казатомпрома, ГДР которого на LSE подскочили на 7,6% за две сессии. Рост может составить 3–4% в стандартном сценарии либо быть еще выше, если инвесторы будут убеждены в дальнейшем росте бумаг. Напомним, что у ГДР сформировались одни из наиболее уверенных технических условий для роста с одновременным тестом разных уровней поддержки. Также сегодня мы ожидаем роста акций Kaspi, поскольку они выросли на Nasdaq, за счет чего сформировалось валютное отставание местных акций почти на 4% от ADS. Акции Народного банка стоят на 1,2% дешевле ГДР. Из местных акций обращаем внимание на медленный, но стабильный рост акций КМГ — котировки непрерывно находятся в плюсе уже 8 сессий подряд, несмотря на снижение нефти. Вероятнее всего, сейчас котировки будут больше реагировать на курс USDKZT. При этом нисходящий тренд сохраняется в акциях Казахтелекома, а также некоторое локальное ухудшение картины мы заметили у акций KEGOC, несмотря на недавний хороший отчет.
Валюта. USDKZT сегодня не перестает расти и в моменте пытается пробить отметку 483,3 тенге, где проходят 100-дневная скользящая средняя и горизонтальный уровень сопротивления.