Freedom Broker талдаушылары Biogen Inc. (BIIB) акциялары бойынша «Сатып алу» ұсынымын сақтап, мақсатты бағасын бір акцияға $245-тен $255-ке дейін көтерді. Ағымдағы баға $201,8 болғанда өсу әлеуеті шамамен 26,4%-ды құрайды. Талдаушылардың пікірінше, Apellis-ті сатып алу компания үшін бетбұрыс сәтіне айналды: алғаш рет инновациялық портфельдің түсімі шашыраңқы склерозды емдеуге арналған препараттар сатылымынан асып түсті, бұл Biogen-нің тұрақты өсімнің жаңа моделіне көшуін растайды.
Biogen деген не
Biogen Inc. — АҚШ-тағы ең ірі биотехнологиялық компаниялардың бірі, неврологиялық, иммунологиялық және сирек кездесетін ауруларды емдеуге арналған препараттарды әзірлеуге маманданған. Соңғы жылдары компания жаңа өнімдер мен сатып алулар есебінен шашыраңқы склерозды емдеуге арналған жетілген препараттар портфеліне тәуелділікті азайтып, бизнесті белсенді түрде әртараптандырып келеді.
Қаржылық нәтижелер күтілімнен асып түсті
2026 жылдың екінші тоқсанында түсім Biogen-де жыл/жыл бойынша 3,4%-ға өсіп, $2,74 млрд-қа жетті және талдаушылардың күтілімінен жоғары болды. Жақында сатып алынған SYFOVRE және EMPAVELI препараттарын есепке алмағанда да, сатылымдар болжамнан шамамен $94 млн-ға жоғары шықты. Бұлар — иммунология және офтальмология бағыттарында компания портфелінің негізін құрайтын екі негізгі коммерциялық препарат.
Ең үлкен үлесті ауыр неврологиялық және сирек генетикалық ауруларды емдеуге арналған рецептілік препараттар — TYSABRI, SKYCLARYS және SPINRAZA қосты, соның арқасында сирек ауруларды емдеу және шашыраңқы склероз сегменттері нарық күтілімінен жақсы нәтиже көрсетті.
Apellis интеграциясы іргелі көрсеткіштердің жақсарғанын растайды
Freedom Broker талдаушыларының бағалауынша, екінші тоқсан есебі 2026 жылдың көктемінде биофармацевтикалық Apellis Pharmaceuticals компаниясын сатып алу мәмілесі күтілген әсерді бере бастағанын растады.
2026 жылдың мамырында Biogen $5,6 млрд-қа Apellis Pharmaceuticals-ті сатып алуды аяқтап, географиялық атрофияны емдеуге арналған SYFOVRE және сирек аутоиммундық ауруларда қолданылатын EMPAVELI препараттарына құқық алды. Екінші тоқсанда-ақ жаңа активтер қаржылық нәтижелерге елеулі үлес қосты, ал компания мәміле 2027 жылдан бастап пайдаға оң әсер етеді деп күтеді.
Biogen 2026 жылға арналған түсім мен пайда болжамын Apellis мәмілесінің әсерін есепке алмастан көтерді, мұны талдаушылар іргелі көрсеткіштердің нығаюының белгісі ретінде қарастырады. Дәл осы себепті «Сатып алу» ұсынымын сақтай отырып, мақсатты баға $255-ке дейін арттырылды.
Талдаушылар 2026 жылға болжамды жақсартты
Менеджмент түзетілген бір акцияға шаққандағы пайданың базалық болжамын бұрынғы $15,25–16,25 диапазонынан $15,85–16,85-ке дейін көтерді. Apellis интеграциясына байланысты шығындарды ескергенде, компания енді бір акцияға шаққандағы түпкілікті түзетілген пайданың $12–13 деңгейінде болуын, ал жалпы түсімнің — 2026 жылдың қорытындысы бойынша орташа біртаңбалы қарқынмен өсетінін күтеді.
Жаңа әзірлемелер мен жобалар ұзақмерзімді әлеуетті қолдайды
Инвестициялық тартымдылықтың қосымша факторы ретінде зерттеу портфелінің дамуы қала береді. 2026 жылдың соңына дейін Biogen III фазаға қатысты бірнеше зерттеудің нәтижелері жариялануын күтеді, соның ішінде жүйелі қызыл жегіні емдеуге арналған litifilimab бағдарламасы бар. Бұдан бөлек, компания екінші фазаның үміттендірер нәтижелерінен кейін Phase III-ке өтуге дайындалып жатқан Альцгеймер ауруына қарсы diranersen препаратын дамытуды жалғастыруда. Freedom Broker-де жаңа препараттардың табысты ілгерілеуі Apellis интеграциясы аяқталғаннан кейін компания өсімінің келесі кезеңіне айналуы мүмкін деп санайды.
Маусым айында Biogen сондай-ақ жеке биотехнологиялық RayThera компаниясын құны $1 млрд-қа дейін болатын мәмілемен сатып алатынын жариялап, перспективалы иммунологиялық әзірлемелер портфелін кеңейтті. Бұған дейін, бірінші тоқсан нәтижелері жарияланғаннан кейін, Freedom Broker талдаушылары компания акциялары бойынша ұсынымды «Сатып алу» деңгейіне дейін көтеріп, Apellis-ті сатып алу бизнестің ұзақмерзімді өсу траекториясын өзгерте алатынын атап өткен еді.
Жеке инвестициялық ұсыным болып табылмайды.