Freedom Broker сарапшылары Pfizer Inc. (PFE) акциялары бойынша «Сатып алу» ұсынымын және $33 нысаналы бағасын сақтап қалды. Олардың бағалауынша, компанияның негізгі бизнесіндегі күшті серпін COVID-препараттары сатылымының жалғасып жатқан төмендеуін өтейді, ал жаңа дәрілердің перспективалы портфелі одан әрі өсімге жағдай жасайды. Ағымдағы баға $26,2 болғанда, нысаналы деңгейге дейінгі өсім әлеуеті шамамен 26% құрайды.
Жаңа препараттарға басымдық беретін ірі фармөндіруші
Pfizer — онкология, иммунология, кардиология және вакциналар бағыттарында жұмыс істейтін әлемдегі ең ірі фармацевтикалық компаниялардың бірі. Компания портфелінде әртүрлі ауруларға арналған препараттар бар: қанды сұйылтуға арналған Eliquis антикоагулянты, ісікке қарсы Ibrance және Padcev препараттары, амилоидозға арналған Vyndaqel дәрісі, сондай-ақ Comirnaty және Paxlovid COVID-вакциналары.
Freedom Broker сарапшыларының пікірінше, Pfizer үшін негізгі оң фактор — базалық бизнестің орнықтылығы. Жаңа және бұрын іске қосылған препараттар сатылымының өсуі компанияға COVID-түсімінің төмендеуін өтеуге және бір мезгілде онкология мен семіздікті емдеу сияқты перспективалы бағыттарға инвестицияларды арттыруға мүмкіндік береді.
Pfizer түсімі күтулерден асып түсті
2026 жылдың II тоқсанында Pfizer-дің түсімі $15 млрд болып, жылдық мәнде 3% өсті. Нәтиже Freedom Broker сарапшыларының $14,2 млрд бағалауынан және консенсус-болжамдағы $14,45 млрд деңгейінен жоғары болды. Негізгі оң тосынсый — Eliquis антикоагулянтының сатылымы, ол сарапшылар болжамынан $300 млн-ға жоғары шықты. Бір акцияға шаққандағы түзетілген пайда $0,77 болды (өткен жылы $0,78), бірақ консенсус-болжамдағы $0,68 деңгейінен жоғары болды.
Eliquis пен онкология нәтижелерді қолдап тұр
Тоқсанның негізгі драйверлерінің бірі — Eliquis. Препараттың жаһандық сатылымы $2,43 млрд-қа дейін өсті, ал операциялық мәнде 19% артты. Нәтиже АҚШ-тағы жоғарырақ нетто-бағаның және халықаралық тұрақты сұраныстың есебінен қамтамасыз етілді. Дегенмен сарапшылар маңызды тәуекелді атап өтеді: 2026 жылдың соңында Eliquis АҚШ-та патенттік қорғанысын жоғалтады, бұл сатылымға қысымды едәуір күшейтуі мүмкін.
Онкологиялық препараттар сегментінде түсім жылдық мәнде 3% өсті. Padcev (қуық және несеп шығару жолдарының обыры кезінде қолданылады) сатылымы 23%-ға артты, ал Lorbrena (ұсақ жасушалы емес өкпе обырын емдеуде қолданылады) — 37%-ға. Padcev өсімі препараттың уротелиальды обырды емдеудің бірінші желісіндегі терапиядағы үлесінің артуымен қолдау табуда, ал жаңа көрсетілімдер оның әлеуетті аудиториясын кеңейтеді.
COVID-бизнес қысқаруын жалғастыруда
Pfizer-дің жалпы динамикасын тежейтін негізгі фактор — Comirnaty және Paxlovid вакциналары. Бұл препараттардың II тоқсандағы сатылымы $282 млн болды, өткен жылы $808 млн еді. Компания 2026 жылға COVID-өнімдерінен түсетін түсім болжамын бұрынғы $5 млрд-тан шамамен $4 млрд-қа дейін төмендетті.
Pfizer жылдық түсім бойынша болжамның төменгі шегін көтерді: енді компания $60,5–62,5 млрд күтеді, бұрын $59,5–62,5 млрд болған. Бір акцияға шаққандағы түзетілген пайда болжамы $2,80–3,00 диапазонында сақталды.
Pfizer препараттарымен не болып жатыр
Наурызда Қытай Pfizer-дің артық салмағы немесе семіздігі бар ересектерде салмақты ұзақ мерзімді бақылауға арналған «Сяньвэйин» препаратын мақұлдады. Препарат GLP-1 класына жатады және Sciwind Biosciences компаниясымен бірлесіп әзірленген. Сәуірде Ұлыбритания Abrysvo препаратымен респираторлық-синцитиалды вирусқа қарсы вакцинация бағдарламасын кеңейтті: вакцина алуға құқығы барлар қатарына тағы шамамен 3 млн егде адам қосылды.
Бірінші тоқсанда Pfizer түсімі $14,45 млрд-қа дейін өсіп, күтулерден асып түсті. Негізгі драйверлер сол кезде де Eliquis пен онкологиялық портфель болды, ал Comirnaty және Paxlovid сатылымы төмендеуін жалғастырды. 2026 жылдың мамырында Freedom Broker сарапшылары компания акцияларын сатып алуға ұсынды.
Жеке инвестициялық ұсыным болып табылмайды.