Pfizer (PFE) представила результаты за I квартал 2026 года выше ожиданий по выручке и прибыли на акцию. Аналитики Freedom Broker сохраняют рекомендацию «Покупать» и целевую цену на уровне $33. Pfizer — одна из крупнейших фармацевтических компаний мира, работающая в области онкологии, кардиологии, иммунологии и вакцин. Компания известна такими продуктами, как вакцина от COVID-19 Comirnaty, антикоагулянт Eliquis и противоопухолевые препараты Ibrance и Padcev.
Выручка Pfizer в I квартале составила $14,45 млрд, что оказалось выше ожиданий аналитиков на уровне $14 млрд. Скорректированная прибыль на акцию достигла $0,75 против прогноза $0,73. Основным позитивным сюрпризом стали продажи препарата Eliquis, которые выросли на 8% год к году, несмотря на приближающуюся потерю эксклюзивности в конце года.
Ключевым драйвером роста компании остается онкологический портфель. Выручка сегмента Oncology увеличилась на 7% год к году, до $3,83 млрд, а продажи препаратов, приобретенных в рамках сделки с Seagen, выросли на 20%. Особенно сильную динамику продолжил демонстрировать препарат Padcev, продажи которого увеличились на 39% и достигли $591 млн.
В то же время аналитики обращают внимание на сохраняющиеся риски для бизнеса. Продажи ковидных препаратов продолжают снижаться: выручка Comirnaty упала на 59% год к году, а Paxlovid — на 63%. Дополнительное давление начинает оказывать постепенная потеря эксклюзивности ключевых препаратов компании на международных рынках.
Pfizer сохранила без изменений годовой прогноз на 2026 год, ожидая выручку в диапазоне $59,5–62,5 млрд и скорректированную прибыль на акцию $2,80–3,00. В Freedom Broker считают, что подтверждение гайденса носит скорее консервативный характер, однако устойчивость базового бизнеса и перспективный пайплайн новых препаратов поддерживают позитивный долгосрочный взгляд на акции компании.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.