Freedom: өнеркәсіп пен денсаулық сақтау бигтехтен тыс мүмкіндіктерді кеңейтеді

Freedom сарапшылары 2026 жылдың IV тоқсанына өнеркәсіп пен денсаулық сақтау секторларын оң бағалап, портфельді ең ірі технологиялық компаниялардан тыс кеңейту үшін осы салаларды бөліп көрсетеді. Өнеркәсіпте мамандар электроқұрал-жабдық пен энергетикалық инфрақұрылымға тұрақты сұранысты атап өтеді. Денсаулық сақтауда қалпына келудің негіздері сақтандыру маржасының жақсаруы және ауруханалардың персоналға шығындарының өсуі баяулауымен байланысты.

Бұл салаларды қандай компаниялар ұсынады

Өнеркәсіп секторы жабдық өндірушілерін, инжиниринг және құрылыс компанияларын қамтиды. Сегмент өкілдерінің қатарында: электр қуатын басқару шешімдерін жеткізуші Eaton (ETN) және энергетикалық инфрақұрылымды салумен әрі қызмет көрсетумен айналысатын Quanta Services (PWR) бар.

Денсаулық сақтау әртүрлі бизнес түрлерін біріктіреді: дәрі-дәрмек әзірлеуден бастап сақтандыру мен медициналық қызметтерге дейін. Сектордың танымал өкілдері: фармацевтикалық компаниялар Eli Lilly (LLY) және Johnson & Johnson (JNJ), сақтандыру және медициналық топ UnitedHealth Group (UNH), сондай-ақ ауруханалар операторы HCA Healthcare (HCA). Бұл мысалдар саланың құрамын түсіндіреді; ағымдағы шолуда оларға қатысты жеке ұсынымдар жоқ.

Электроқұрал-жабдық пен инфрақұрылым өнеркәсіпті қолдайды

Өнеркәсіп секторында Freedom Broker электроқұрал-жабдық өндірушілерін және энергетикалық әрі инженерлік инфрақұрылымды салатын компанияларды бөліп көрсетеді. Олардың қуаттарына сұраныс сақталып отыр, дәл осы бағыттарды сарапшылар портфельді кеңейту мүмкіндігі ретінде қарастырады. Олардың оң көзқарасы сұраныстың тұрақтылығына және қаржылық нәтижелер бойынша күтулердің жақсаруына сүйенеді.

Сонымен бірге сарапшылар портфельдің технологиялық өзегін сақтайды. IV тоқсанға олардың технологиялар мен коммуникациялық қызметтерге берген бағасы нейтралды-оң болып қалады, ал өнеркәсіп пен денсаулық сақтау — анағұрлым оң. Өзге салаларға инвестициялар ең ірі технологиялық компаниялардағы позицияларды толықтыруы тиіс.

Денсаулық сақтау шығындар өсімінің баяулауынан ұтуы мүмкін

Денсаулық сақтау секторында сарапшылар қалпына келудің екі негізін көреді. Біріншісі — сақтандыру маржасының жақсаруы, яғни сақтандырушылар кірістері мен медициналық қызметтерді төлеуге арналған шығындардың арақатынасы. Екіншісі — ауруханалардың персоналға шығындарының өсуі баяулауы.

Сақтандыру бизнесі үшін бұл түсімдер мен төлемдердің анағұрлым қолайлы арақатынасында табыстылықты жақсарту мүмкіндігін білдіреді. Медициналық ұйымдар үшін — негізгі шығын баптарының біріне түсетін қысымның әлсіреуі.

Алайда котировкалардың қалпына келуі әзірге тұрақты сипат алған жоқ. Шолу жарияланар алдындағы аптада АҚШ денсаулық сақтау секторын білдіретін Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) қоры 2,65%-ға төмендеді. Freedom Broker-дің оң бағасы IV тоқсандағы саланың перспективаларына қатысты.

Кең ауқымды өсім үшін кірістіліктердің тұрақтануы маңызды

Нарықтың қалпына келу шарттарының бірі ретінде сарапшылар облигациялар кірістілігінің тұрақтануын атайды. Федералдық резерв жүйесінің жақын шешімі бойынша күтулердің жұмсаруы әзірге ұзақ мерзімді қаржыландыру құнының төмендеуін қамтамасыз еткен жоқ.

Freedom Broker бағалауынша, S&P 500 индексінің 7600 пунктке дейін төмендеуі кірістіліктер тұрақтанса, кезең-кезеңмен сатып алуларға мүмкіндік тудыруы мүмкін. Мұнай бағаларының, кірістіліктердің және кредиттік спредтердің — корпоративтік қарыз тәуекелі үшін үстемелердің — бір мезгілде өсуі бұл сценарийді әлсіретеді.

Неғұрлым кең ауқымды қалпына келуді растау үшін сарапшылар әртүрлі салалар акцияларына тұрақты сұраныс болған бірнеше сессияны көргісі келеді. Жекелеген компаниялардың бір күндік секірісі онша сенімді болмайды. Freedom Broker-дің америкалық акцияларға қатысты жалпы көзқарасы IV тоқсанға нейтралды-оң және 2027 жылға оң күйінде қалады.

Freedom бұған дейін денсаулық сақтауға салымдарды арттырған

Маусымның ортасында Freedom Broker сарапшылары инвесторлардың оң позициялануына, опциондар құнының салыстырмалы түрде төмендігіне және тұрақты нарықтық импульске байланысты денсаулық сақтауды әлдеқашан бөліп көрсеткен. Кейін мамандар абсолютті кіріс стратегиясының модельдік портфелінде сектордың үлесін ұлғайтты. Негізгі позиция XLV қоры болды; сондай-ақ портфельге Eli Lilly акциялары қосылды.

Маусымның соңында Freedom Broker технологиялық компанияларға қысым аясында өнеркәсіп секторының тұрақтылығын атап өткен. Өнеркәсіпке қолдауды сарапшылар сұраныспен және инфрақұрылымдық жобаларға күрделі шығындардың артуы жөніндегі күтулермен байланыстырды.

Жеке инвестициялық ұсыным болып табылмайды.