Freedom Broker: Adidas-тың рекордтық пайдасы акциялардың перспективаларын қолдайды

Тікелей сатылымдардың өсуі және рентабельділіктің артуы Adidas AG (Xetra: ADS) компаниясының инвестициялық тартымдылығын қолдайды, деп санайды Freedom Broker талдаушылары. Немістің спорт тауарларын өндірушісінің акциялары пайдасына дәлелдер «Смена лидера» инвестициялық шолуында ұсынылған. Олардың қатарында — рекордтық тоқсандық нәтижелер және компанияның жылдық болжамын жақсарту бар.

Adidas спорттық және күнделікті аяқ киім, киім және аксессуарлар шығарады. Компания өнімдерін көтерме серіктестер, өз дүкендері және интернет-платформалар арқылы сатады.

Операциялық пайда алғаш рет тоқсанда €1 млрд-тан асты

Adidas есептілігіне сәйкес, 2026 жылдың III тоқсанындағы түсім жылдық есепте 9%-ға өсіп, €7,25 млрд болды. Операциялық пайда 37%-ға артып, €1,01 млрд-қа жетті, ал операциялық рентабельділік 11,1%-дан 13,9%-ға көтерілді.

Өсімнің маңызды көзі киім сатылымдары болды: валюта бағамдарының құбылуын есептемегенде, олар 19%-ға ұлғайды. Тұтынушыларға тікелей сатылымдар 17%-ға өсті, соның ішінде интернет-сатылымдар 18%-ға, ал өз дүкендерінің сатылымдары 16%-ға артты.

Болжамның көтерілуі оң көзқарасты қолдайды

Менеджмент 2026 жылға операциялық пайда болжамын €2,3 млрд-тан шамамен €2,5 млрд-қа дейін көтерді. Валюта бағамдарының құбылуын есептемегендегі түсім, күтілгендей, 9–10%-ға өседі.

Бұл ретте нәтижелердің бір бөлігі шамамен €200 млн көлеміндегі америкалық баждардың қайтарылуы есебінен жақсарды. Бұл факторды рентабельділіктің тұрақтылығын бағалау кезінде ескеру қажет. Еуропада қиындықтар сақталуда: көтерме серіктестерге жеткізілімдердің сақтықпен жүргізілуі және нарықтағы дисконттық ұсыныстар белсенділігінің жоғары болуы аясында өңірдің валюта бағамдарының құбылуын есептемегендегі сатылымдары 4%-ға төмендеді.

Инвестбанктердің көпшілігі акцияларды сатып алуға кеңес береді

Freedom Broker шолуының деректері бойынша, Adidas-ты бақылап отырған 35 инвестициялық банктің 29-ы акцияларды сатып алуды, бесеуі — ұстауды және бірі — сатуды ұсынады. Орташа мақсатты баға €201,55 құрайды.

Шолудың техникалық бөлімінде талдаушылар қазанда қалыптасқан өсуші арнаны атап өтеді. €172 деңгейінен асқаннан кейін олар бағамның €183-ке қарай қозғалуын жоққа шығармайды. Бұл — инвестбанктердің орташа мақсатты бағасынан ерекшеленетін қысқа мерзімді техникалық бағдар.

Бұған дейін Freedom Broker Adidas перспективаларын 2026 жылғы футболдан әлем чемпионатына арналған маркетингтік науқан мен пайданың өсуін бөле көрсете отырып, қарастырған болатын. Жаңа тоқсандық нәтижелер компания пайдасына келтірілген дәлелдерді толықтырды.

Жеке инвестициялық ұсыныс болып табылмайды.