Инвестициялық шолу №333. Хедж құқығы
LONG CALL ON AMZN
Инвестициялық тезис
Amazon — онлайн-бөлшек сауданың жаһандық көшбасшыларының бірі, жарнамалық өнімдердің ірі сатушысы және AWS (Amazon Web Services) бұлтты платформасының операторы, ол жасанды интеллект пен деректерді сақтау модельдерін оқыту және іске қосу инфрақұрылымына ие. Компанияның үшінші тоқсандағы кірісі шамамен $180,2 млрд құрады, AWS кірісі $33 млрд. жетті.
Идеяның мәні
call +AMZN.16JAN2026.C235 опционын сатып алу бірнеше оң факторлардың үйлесіміне арналған тактикалық «бұқа» ставкасына негізделген. Олардың ішінде бұлтты бизнес түсімінің 20% шегінде өсуін жеделдету, АИ үшін есептеу қуаттарына сұранысты күшейту, маржиналдылықты арттыруды қамтамасыз ететін жарнамалық сатуларды арттыру бар. Сондай-ақ, инвестидея мереке алдындағы кезеңде бөлшек сауданы жандандырудың маусымдық факторын ескереді. Позициялар шамамен сегіз апта бойы ұстап тұруды болжайды, сыйақы бойынша мақсат — $21,5 (кіріс сыйлықақысы — $13,16).
| Стратегия | Long Call |
| Базалық актив тикер | AMZN |
| Рекомендация | Сатып алу |
| Страйк және құрал | CALL $235 |
| Экспирация күні | 16.01.2026 |
| Ағымдағы баға | 13,225 |
| Стратегия құны | $1 322,50 |
| Грек өлшемдері |
Дельта –0,543 Гамма – 0,013 Вега — 0,385 Тета – -0,114 |
| Күтілетін құбылмалылық | 32,58% |
| Іске асырылған құбылмалылық |
1М – 42,64% 3М – 33,37% 6М – 30,15% 12М – 34,89% |
Кіріс/шығын кестесі және мәміледегі бақылау нүктелері
Мәміле параметрлері
| Сатып алу | Long Call on AMZN |
| Страйктар | Long CALL 235 |
| Сатып алу | +AMZN*G1G235 |
| Маржиналдық қамтамасыз ету |
16.01.2026 |
| Маржиналды қамтым | $1322 |
| Шығу бағасы | $2150 |
| Ең жоғары пайда | Inf |
| Ең жоғары шығын | $(1322) |
| Күтілетін табыс | 63% |
| Шығынсыздық нүктесі | $248,23 |
Позицияны басқару
Егер экспирация күні, 16 қаңтарда базалық активтің бағасы $235-тен жоғары болса, бірақ $248,23-тен төмен болса, инвестор нақты баға белгілеу деңгейіне байланысты өзгеріп тұратын шығынға ұшырайды. Базалық активтің бағасы $235-тен кем болса, шығын ең жоғары $1322 болады, ал шығынсыздық нүктесі 248,23 болғанда, әлеуетті пайда шектелмейді, бірақ біз $2150 call опционының құнына жеткенде позицияны жабуды ұсынамыз.