Инвестициялық шолу №333. Хедж құқығы

Эмитент	Wealthfront Corp.
Тикер	WLTH
Биржа	NASDAQ
Андеррайтерлер	Goldman Sachs, J.P. Morgan, Citigroup, Wells Fargo Securities, RBC Capital, Citizens Capital Markets, Keefe Bruyette & Woods, KeyBanc Capital

 

Компания несімен қызықты?

• Визит карточкасы. 2008 жылы негізі қаланған Wealthfront қаржылық, оның ішінде кредиттік өнімдер жиынтығын ұсынады, сондай-ақ ақша қаражатын басқару, инвестициялық кеңес беру және қаржылық жоспарлау бойынша онлайн-қызметтер көрсетеді. Сервис жас клиенттерге (мыңжылдықтар мен зумерлерге) бағытталған. 2025 жылғы 31 шілдедегі жағдай бойынша орташа есеппен клиент платформада $67 мың ұстады, $100 мыңнан астам активтері бар пайдаланушылар саны 180 мың болды, 10 мың адам онда $1 млн. астам ұстады. Wealthfront қаржылық жоспарлау үшін өзінің бағдарламалық жасақтамасына жасанды интеллект құралдарын енгізеді. Айта кетейік, компанияны сатып алуға кірісі жоғары клиенттік базаны кеңейту үшін бір кездері UBS Group AG 2022 жылы осы мәміледен бас тартқан болатын.
• Әлеуетті нарық. Wealthfront тапсырысы бойынша Oxford Economics жүргізген зерттеуге сәйкес, цифрлық ұрпақтың әл-ауқаты 2022 жылы $12 трлн-дан 2045 жылы $140 трлн-ға дейін өседі, орташа жылдық қарқыны 11,3%. Компанияның клиенттері — бұл қаражатты үнемдеуге және жинақтауға бейім табысы жоғары адамдар. Құрылған сәттен бастап платформа активтері клиенттік капиталдың өсуімен қатар ұлғайды. 2025 жылғы 31 шілдедегі жағдай бойынша платформада 1,3 млн пайдаланушы болды, ал компания активтерінің көлемі $88,2 млрд. құрады.
• Қаржылық көрсеткіштер. 2025 қаржы жылында (ҚЖ) Wealthfront түсімі 43%-ға артты, ал 2026 ҚЖ-ның алғашқы жарты жылында — 20%-ға өсті. EBIT маржасы 2024 ҚЖ-дағы -36%-дан 2025 ҚЖ-да 45%-ға дейін өсіп, 2026 ҚЖ-ның алғашқы алты айында 42%-ды құрады.