Инвестициялық шолу №331. Нөлдік деңгейде
LONG CALL ON DKNG
Инвестициялық тезис
DraftKings (DKNG) — үй нарығында (АҚШ) экспанисия жүргізетін, (sportsbook, DFS және ілеспе сервистер), өнімдерінің өнімдік желісін кеңейтетін, маркетингке белсенді инвестициялайтын және медиатоптармен олардың аудиториясына кіруге рұқсат алу үшін ірі серіктестіктер жасайтын спорттық ставкалар мен фэнтези-ойындарға арналған платформа. Соңғы тоқсандарда компания түсімдердің өсуін және рентабельділіктің жақсарғанын көрсетіп отыр, бұл белсенді инвестициялардан тұрақты пайдалылыққа біртіндеп көшуді білдіреді. Сонымен қатар, бизнес клиенттерді тартуға, реттеуге және бәсекелестік қысымға жұмсалатын шығындарға сезімтал.
Идеяның мәні
$35 страйкпен call опционын сатып алу DraftKings котировкасының оң динамикасын ірі серіктестермен келісім жасау, қатысу географиясын кеңейту және пайдаланушы базасын ұстап тұру кезінде монетизацияның өсуі есебінен жалғастыруға тактикалық «бұқа» ставкасын болжайды.
| Стратегия | Long Call |
| Базалық актив тикер | DKNG |
| Рекомендация | Сатып алу |
| Страйк және құрал | CALL $35 |
| Экспирация күні | 19.12.2025 |
| Ағымдағы баға | 2,770 |
| Стратегия құны | $277,00 |
| Грек өлшемдері | Дельта – 0,511 Гамма – 0,052 Вега — 0,057 Тета – -0,026 |
| Күтілетін құбылмалылық | 54,00% |
| Іске асырылған құбылмалылық | 1М – 58,86% 3М – 42,22% 6М – 40,79% 12М – 47,41% |
Кіріс/шығын кестесі және мәміледегі бақылау нүктелері
Мәміле параметрлері
| Сатып алу | Long Call on DKNG |
| Страйктар | Long CALL 35 |
| Сатып алу | +DKNG*FCJ35 |
| Экспирация күні | 19.12.2025 |
| Маржиналды қамтым | $277 |
| Шығу бағасы | $600 |
| Ең жоғары пайда | Не ограничена |
| Ең жоғары шығын | $(277) |
| Күтілетін табыс | 117% |
| Шығынсыздық нүктесі | $37,77 |
Позицияны басқару
Егер экспирация күні, 19 желтоқсанда базалық активтің бағасы $35-тен жоғары болса, бірақ $37,77-ден төмен болса, инвестор нақты баға белгілеу деңгейіне байланысты өзгеріп тұратын шығынға ұшырайды. Базалық активтің құны $35-тен кем болған кезде шығын ең жоғары $277 құрайды. Егер ол $37,77 шығынсыздық нүктесінен жоғары көтерілсе, онда ықтимал пайда шексіз болады, бірақ біз $600 call белгісіне жеткенде позицияны жабуды ұсынамыз.