В Citi предупредили, что AMD (AMD), Intel (INTC), а также некоторые другие полупроводниковые компании могут оказаться в зоне риска из-за потенциальной слабости рынков аналоговых устройств и центров обработки данных, не связанных с искусственным интеллектом.
Слабость аналогового рынка, скорее всего, связана с коррекцией запасов и снижением спроса в Китае и Европе, а уязвимость рынка центров обработки данных - с перераспределением расходов в пользу искусственного интеллекта и, соответственно, Nvidia. Таким образом, наибольшему риску подвержены такие компании, как AMD, Intel, NXP Semiconductors (NXPI), Texas Instruments (TXN) и GlobalFoundries. По мнению Citi, акции полупроводниковых компаний будут оставаться под давлением из-за ослабления фундаментальных показателей и высоких оценок как минимум до октября, но 2024 год должен стать хорошим годом для отрасли, так как большая часть запасов будет освоена к первому кварталу.
Ру