Capital One приобретет Discover Financial Services за $35,3 млрд

Capital One Financial (COF) намерена приобрести Discover Financial Services (DFS) за $35,3 млрд. В соответствии с соглашением, акционеры Discover получат 1,0192 акции Capital One за каждую акцию Discover, или около 26% премии от цены закрытия Discover в пятницу в $110,49. Компании ожидают, что сделка будет закрыта в конце 2024 или начале 2025 года, после чего акционеры Capital One будут владеть 60%, а акционеры Discover будут владеть 40% объединенной компании.

Слияние двух компаний, которые являются одними из крупнейших эмитентов кредитных карт в США, расширит предложения по кредитным картам Capital One и его депозитную базу. В июне прошлого года компания купила цифровой консьерж-сервис Velocity Black, премиальную платформу для кредитных карт и рынка предметов роскоши.

Сделка была заключена на фоне растущего давления на Discover, включая контроль со стороны регулирующих органов и смену руководства.

Акции Discover упали, в результате чего рыночная капитализация компании составила $27,63 млрд. Рыночная капитализация Capital One составляет $52,2 млрд.

Слияние Capital One с Discover станет одной из крупнейших сделок, объявленных в этом году.

«Банк Capital One, входящий в топ-15 крупнейших коммерческих банков США по размеру активов приобретёт небольшой банк Discover Financial Services с высокой премией к рыночной цене, примерно в 28%. Такая премия к рынку связана, скорее всего, с тем, что банк Discover владеет собственной платёжной системой, хотя и вызывающей замечания у регуляторов. Оба банка являются крупными эмитентами банковских карт на территории США, и их слияние позволит, скорее всего, бросить существенный вызов дуополии Visa и Mastercard. Однако в настоящее время оба банка демонстрируют не самые лучшие финансовые результаты, и должно пройти некоторое время, пока эффект синергии приведёт к улучшению финансовых показателей объединённого банка», – говорит ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.