Комментарии на Уолл-стрит по полупроводниковой отрасли, Apple и Stellantis

KeyBanc Capital Markets сообщила, что недавняя проверка цепочки поставок в полупроводниковой отрасли оказалась "неоднозначной".

Аналоговый сектор не смог поддержать улучшение заказов, которое наблюдалось в прошлом квартале, во многом из-за продолжающейся коррекции в автомобильной отрасли. В связи с этим KeyBanc понизила свои оценки для On Semiconductor, понизив целевую цену до $85, а также понизила оценки для Lattice Semiconductor. Напротив, на рынке традиционных серверов началось "значительное" восстановление, в то время как спрос на генеративный искусственный интеллект остается "устойчивым". Компания повысила свои оценки по Nvidia  (NASDAQ:NVDA) и увеличила целевую цену акций до $180 с $130. Она также повысила целевые цены Micron (NASDAQ:MU), Marvell и Monolithic Power Systems до $165, $95 и $975, соответственно.

Глобальная выручка App Store компании Apple (NASDAQ:AAPL)  в 3-м квартале 2024 финансового года выросла на 13% в годовом исчислении до $7,5 млрд, так как закон Европейского союза о цифровых рынках практически не повлиял на рост, отмечает BofA Securities. Тем временем в Китае выручка App Store выросла на 10% за июнь, согласно данным SensorTower, проанализированным BofA. Мировая выручка от игр выросла на 7% до $3,9 млрд за квартал, закончившийся 30 июня. На долю игр пришелся 51% выручки App Store за квартал. Доходы App Store в расчете на одно скачивание выросли на 9% в годовом исчислении за квартал. Согласно модели BofA, выручка Apple от услуг за отчетный квартал выросла на 14%, что стало еще одним "бычьим" показателем. В результате BofA сохранила рейтинг «покупать» по акциям и целевую цену на уровне $230.

Piper Sandler повысила целевую цену Apple (NASDAQ:AAPL) до $225 с $190, сохранив нейтральный рейтинг, но отметила, что большая часть недавних хороших новостей уже "оценена по достоинству". 

Bank of America поддержал свой оптимистичный взгляд на компанию Stellantis N.V. (NYSE:STLA) после разочаровывающих результатов первого полугодия. Неудачный старт Stellantis в 2024 году был частично обусловлен ошибками на рынке, валютным ветром и задержками с запуском новых моделей, считает BofA. В качестве ключевых факторов повышения прибыли были названы прочный модельный ряд, высокая ликвидность и синергетический эффект. С точки зрения оценки, BofA считает привлекательными годовой форвардный показатель P/E Stellantis на уровне 3,5X и комбинированную доходность (дивиденды + обратный выкуп) от 12 до 16%.