Китайская технологическая корпорация Tencent Holdings (TCEHY) планирует разместить офшорные облигации в юанях со сроком погашения пять, 10 и 13 лет, сообщает SCMP.
Размещение может состояться 16 сентября. Совместными глобальными координаторами сделки выступят Bank of China и JPMorgan Chase (JPM). В роли совместных организаторов размещения заявлены Bank of Communications и Morgan Stanley (MS).
Это будет первый выпуск облигаций технологической компании в формате дим-сам (это облигации, номинированные в китайских юанях, но выпускаются и торгуются за пределами материкового Китая) и первое размещение Tencent в любой валюте с 2021 года. Новый выпуск увеличит общий объем обязательств компании, который составляет $17,75 млрд.
Вероятнее всего, вырученные средства будут направлены на развитие собственных ИИ-технологий и смежных с ними направлений, отмечает аналитик Freedom Finance Global Роман Лукьянчиков. Alibaba Group (BABA) недавно привлекла около $3,2 млрд через крупнейшее в этом году размещение конвертируемых облигаций. Baidu (BIDU) в марте выпустила облигации на 10 млрд юаней и позже привлекла еще 4,4 млрд юаней ($618 млн) через выпуск дим-сам.
Активизация китайских техгигантов на долговом рынке свидетельствует об усилении конкуренции в быстрорастущем секторе ИИ в КНР. Tencent пока, однако, лишь выигрывал от роста спроса на ИИ в Китае – наряду с устойчивым ростом выручки ставка компании на ИИ сопровождалась контролем расходов на их развитие, что, в отличие от большинства других компаний на китайском рынке, позволило ей сохранить маржинальность на высоком уровне.