Компании OpenAI и Advanced Micro Devices (AMD) объявили о пятилетнем соглашении, которое предусматривает поставку чипов для инфраструктуры искусственного интеллекта мощностью до 6 ГВт, пишет Reuters.
По оценкам AMD, контракт принесет компании десятки миллиардов долларов выручки в течение срока действия сделки. Согласно условиям соглашения, OpenAI получит варранты на покупку до 10% акций AMD по номинальной цене при выполнении определенных показателей. Это позволит разработчику ChatGPT стать стратегическим партнером одного из главных конкурентов Nvidia (NVDA) на рынке ИИ-чипов.
Первая очередь мощностей на базе новой линейки AMD Instinct MI450 будет развернута во втором полугодии 2026 года. Партнерство направлено на ускорение создания масштабной инфраструктуры для обучения и внедрения ИИ-моделей OpenAI.
Финансовый директор AMD Джин Ху заявила, что сотрудничество с OpenAI станет ключевым драйвером роста компании и всего рынка ИИ. По словам топ-менеджера, проект укрепит позиции AMD как ведущего поставщика решений для искусственного интеллекта.
Точная финансовая структура сделки остается засекреченной - компании не раскрывают общую стоимость контракта, хотя указывают на «десятки миллиардов долларов» ежегодной выручки без уточнения периода действия соглашения, подчеркивает старший аналитик Freedom Finance Global Егор Толмачев. AMD ожидает, что это соглашение вызовет каскадный эффект и принесет компании более $100 млрд выручки за четыре года от OpenAI и других новых клиентов.
Данная сделка одновременно обеспечит OpenAI доступ к передовым ИИ-ускорителям и позволит существенно снизить зависимость от Nvidia Corp. (NVDA), а сама AMD получит не только десятки миллиардов долларов годовой выручки, но и долгосрочного партнера, способного стимулировать технические инновации и ускорить коммерциализацию новых архитектур. В результате анонса акции AMD в моменте растут на 28% и уже достигли новых исторических максимумов, акции NVDA падают на 1%.
И коммерческие условия соглашения, и будущие технические спецификации продуктов AMD остаются неизвестными, из-за чего точная оценка потенциального эффекта на доходы компании остается затруднительной. Исходя из имеющейся информации, мы ожидаем, что только поставки GPU для 6 гигаватт инфраструктуры могут обеспечить AMD $50-60 млрд выручки. Закупки серверных CPU могут обеспечить еще дополнительные $7-8 млрд выручки. Также OpenAI может рассмотреть закупку комплексных серверных решений AMD, первое из которых, Helios, появится в 2026 году. Выбор OpenAI серверных систем может обеспечить прибавку к объему выручки в 25-35%.
Аналитик предполагает, что сотрудничество OpenAI и AMD будет включать три архитектурных поколения AMD Instinct – 4XX, 5XX, 6XX. AMD предоставит OpenAI значительную скидку на свои решения, что окажет давление на валовую маржу, но будет компенсировано на уровне операционной и чистой прибыли. Положительный эффект на EPS от поставок решений для OpenAI подтвердил и менеджмент AMD.
Впервые за последние годы можно увидеть существенную диверсификацию используемых в отрасли вычислительных компонентов. В последние месяцы прозвучал ряд анонсов и большинство из них были связаны с OpenAI, которая на волне спроса на ИИ пытается диверсифицировать свои источники вычислительных мощностей и в том числе используемых компонентов.
В сентябре в рамках своего квартального отчета Broadcom (AVGO) подтвердила заключение контракта с OpenAI на $10 млрд на разработку кастомных ИИ-чипов, а двумя неделями ранее OpenAI анонсировала соглашение с Nvidia Corp. (NVDA) на $100 млрд и вычислительную инфраструктуру совокупной мощностью в 10 гигаватт. Broadcom и Marvell Technology (MRVL) в последние кварталы смогли в денежном выражении подтвердить интерес от гиперскейлеров и ИИ-компаний на разработку кастомных чипов.
Говорить о потере актуальности решений Nvidia не приходится и компания продолжает комплексно развивать экосистему аппаратных и ПО решений. AMD все еще выступает в роли догоняющего из-за чего имеет намного меньшую ценовую власть и как следствие рентабельность бизнеса. Тем не менее, контракт с OpenAI существенно повысит доверие и интерес учатников рынка к AMD. Следующим крупным анонсом можно ожидать официальное подверждение закупок чипов AMD от Amazon (AMZN) в начале декабря на конференции AWS re:Invent. Также важные анонсы могут прозвучть на дне инвестора AMD 11 ноября.