Компания по разработке программного обеспечения для бизнеса и специализирующаяся на финансовом программном обеспечении Intuit (INTU) сообщила, что прогноз роста выручки во втором квартале превысил ожидания Уолл-стрит, пишет Reuters.
Компания фиксирует растущий спрос на инструменты финансового управления с элементами искусственного интеллекта. Intuit владеет сервисами TurboTax, Credit Karma и QuickBooks, и получает выгоду от того, что клиенты активнее ищут персонализированные консультации и автоматизированные решения для бухгалтерии и финансового планирования.
Финансовый директор Сандип Ауджла сообщил, что компания уверена в возможности обеспечить двузначный рост выручки и дальнейшее повышение рентабельности, и подтвердила годовой прогноз на 2026 финансовый год. Совет директоров утвердил квартальный дивиденд $1,20 на акцию, что на 15% больше, чем годом ранее.
Во вторник Intuit подписала многолетнее соглашение стоимостью более $100 млн с OpenAI. Компания планирует использовать модели разработчика ChatGPT для работы собственных ИИ-агентов — систем, которые выполняют действия от имени пользователей. Intuit делает ставку на создание сервисов, сочетающих искусственный интеллект и помощь специалистов, чтобы улучшить работу клиентов с денежным потоком и потенциальными заказами.
Гайденс на полный фингод был подтвержден в ранее объявленных диапазонах, что в целом совпадает с рыночным консенсусом, несмотря на опережающие темпы роста в I квартале 2026 фингода, отмечает отмечает аналитик Freedom Finance Global Алмас Альмаганбетов. .
По итогам I кв. 2026 фингода Intuit продемонстрировала хорошие финансовые результаты, которые превзошли как собственные ожидания менеджмента, так и наши прогнозы. Все основные сегменты компании показали двузначную динамику роста. Выручка составила $3,89 млрд (+18% г/г), превысив верхнюю границу гайденса ($3,78 млрд), наш прогноз ($3,77 млрд) и консенсус FactSet ($3,76 млрд). Основным драйвером роста остался сегмент Global Business Solutions, где выручка увеличилась на 18% г/г до примерно $2,99 млрд за счёт ускорения онлайн-экосистемы и устойчивого спроса на решения QuickBooks. Онлайн-экосистема в целом прибавила 21% г/г до около $2,35 млрд, что отражает вклад как роста базы подписчиков, так и повышения монетизации через сервисы Money (платежи, Capital, bill pay, payroll).
Скорректированный разводненный EPS вырос до $3,34 (+34% г/г) против гайденса $3,12, нашей оценки в $3,10 и прогноза рынка в $3,09. В прошедшем квартале Intuit Inc. продолжила придерживаться агрессивной политики возврата капитала: по итогам I квартала компания выкупила собственные акции на $851–854 млн, при этом после расширения программы в августе на $3,2 млрд на балансе остается ещё около $4,4 млрд доступной авторизации на buyback. Параллельно совет директоров утвердил квартальный дивиденд в размере $1,20 на акцию с выплатой 16 января 2026 г., что на 15% выше уровня годом ранее.
AI-платформа и партнёрство с OpenAI. Центральным элементом нарратива менеджмента остается трансформация Intuit в «system of intelligence», где данные, AI и human intelligence (HI) сочетаются в «done-for-you» сценариях для бизнеса и потребителей. Уже 2,8 млн клиентов используют виртуальную команду AI-агентов (Accounting, Payments, Payroll, Sales Tax Agents), которые экономят до 12 часов в месяц на бухгалтерии и позволяют ускорить получение платежей примерно на 5 дней.
Партнерство с OpenAI менеджмент называет «game changing»: Intuit-приложения будут глубоко интегрированы в ChatGPT, позволяя пользователям получать персонализированные и точные финансовые
рекомендации на основе собственных данных, остающихся внутри периметра Intuit. Важно, что в рамках сделки не предусмотрен revenue-share: экономика для Intuit при взаимодействии с клиентом через ChatGPT идентична прямому каналу, а доступ к frontier-моделям OpenAI усиливает собственные LLM-решения компании.
На недавнем мероприятии Intuit Connect компания представила Intuit Intelligence – систему, где клиент может задавать вопросы уровня «как ускорить рост выручки в ближайшие шесть месяцев» или «как снизить себестоимость» и получать не только ответ, но и автоматическое исполнение действий. Параллельно запущен Intuit Accountant Suite – AI-native платформа для управления клиентами, планирования и производительности в бухгалтерских фирмах, призванная ускорить миграцию их клиентской базы на QBO Advanced и IES.
По результатам квартала показатель валовой рентабельности оказался в рамках наших ожиданий и рынка, в то время как операционная рентабельность – лучше. Non-GAAP валовая маржа составила 79,3% (снижение на 0,1 п.п. г/г), в соответствии с нашим прогнозом (79,5%) и консенсусом рынка (79,3%). Non-GAAP операционная маржа составила 32,4% (+3,4% п.п. г/г), что лучше нашей оценки (31,0%) и консенсус-прогноза FactSet (31,1%). Сильный результат отражает операционный левередж на фоне ускорения выручки и экономию от AI-автоматизации в разработке, обслуживании и go-to-market. Менеджмент подчеркивает, что рост прибыльности был достигнут без сокращения ключевых инвестиций в продукт, продажи и маркетинг, что сигнализирует об улучшении структурной эффективности бизнес-модели и устойчивости текущего уровня маржи.
Компания дает гайденс по выручке на II кв. 2026 фингода выше консенсуса рынка, но ниже по прибыли. На II кв. 2026 фингода Intuit закладывает сохранение ускоренного роста: выручка, по ожиданиям компании, должна прибавить порядка 14–15% г/г, что выше среднего прогноза рынка на уровне около 12,8% и отражает уверенность в продолжении спроса на экосистему QuickBooks, TurboTax и Credit Karma. Ожидаемый диапазон non-GAAP EPS компания прогнозирует на уровне $3,63–3,68, что ниже консенсус-ожиданий около $3,83–3,84 и сигнализирует о запланированном опережающем росте инвестиций в продукт и AI-инфраструктуру во II квартале. Менеджмент подчёркивает, что сочетание двузначного роста выручки и контролируемого давления на маржу во II квартале укладывается в рамки годового гайденса 2026 фингода и должно поддержать траекторию, при которой прибыль на акцию растёт темпами, сопоставимыми или немного опережающими динамику выручки на горизонте всего фингода.
На 2026 фингод менеджмент после публикации сильного I квартала не стал пересматривать ориентиры и вновь подтвердил ранее озвученный диапазон. По выручке $21,0–21,2 млрд (+12-13% г/г) практически совпадает с консенсусом около $21,2 млрд, а non-GAAP EPS $22,98–23,18 (+14-15% г/г) лежит вокруг прогноза аналитиков на уровне $23,16. Руководство исходит из того, что уже заложенные рост выручки и прибыли на год изначально были заданы довольно амбициозно, и один сильный квартал в начале фингода, который к тому же традиционно менее показателен из-за сезонности налогового бизнеса, сам по себе ещё не повод повышать план.