Аналитики FFG понизили целевую цену производителя устройств амортизации Taylor Devices

Аналитики Freedom Finance Global понизили целевую цену производителя устройств амортизации Taylor Devices (TAYD).

Выручка компании за третий квартал 2026 финансового года составила $11,2 млн, что на 5,8% выше прошлогоднего уровня в $10,6 млн, но оказалось ниже ожиданий. Основная причина — сдвиги в сроках выполнения контрактов и признания выручки. Общий объем заказов снизился до $20,8 млн с $27,1 млн на начало года и $33,3 млн годом ранее. Аналитики считают, что это связано не с падением спроса, а с административными задержками после прошлогоднего шатдауна правительства США.

Сегмент структурных решений снизил выручку на 48,7% до $1,8 млн, а индустриальный — на 11% до $0,8 млн. Позитивным сигналом стал первый заказ на Taylor Damped Moment FrameTM для медицинского здания на западном побережье США. Операционная маржа выросла до 20,7% с 19,1% за прошлый год благодаря снижению административных расходов, несмотря на рост себестоимости на 11%.

Аналитики отмечают, что рост оборонного бюджета США до $1,5 трлн в 2027 году поддержит спрос для компаний вроде Taylor Devices, а поставки для подрядчиков, таких как BAE Systems, Lockheed Martin и RTX Corporation, создают дополнительную стабильность. Руководство допускает расширение мощностей в ближайшие 2–4 года, что подтверждает устойчивость спроса, но прогноз выручки снижен из-за сохраняющихся сдвигов в таймингах контрактов.

Аналитики Freedom Finance Global понижают целевую цену по TAYD с $70 до $67 и сохраняют рекомендацию «Держать». Целевая цена основана на разводнённой прибыли на акцию $3,31 и целевом P/E 20,1x.