Freedom Broker повысил прогнозную оценку Mueller Industries на фоне сильного квартального отчета

Акции Mueller Industries (MLI) сохраняют хороший потенциал роста после публикации результатов за первый квартал 2026 года. Аналитики повысили целевую цену бумаг до $149 с прежних $133 и подтвердили рекомендацию «Покупать». Новая целевая цена предполагает заметный потенциал роста относительно текущих уровней котировок.

Как отметил старший аналитик Freedom Broker Сергей Глинянов, отчет компании оказался сильнее ожиданий за счет высокой рентабельности, эффективного контроля затрат. По его оценке, улучшение финансовых показателейне ограничивается основным сегментом Piping Systems: подразделение Industrial Metals также демонстрирует рост выручки и прибыли, что говорит о более широком характере позитивных изменений внутри бизнеса.

Дополнительным фактором устойчивости аналитик назвал постепенное снижение зависимости Mueller Industries от строительного рынка США. Если в 2024 году около 85% продаж приходилось на строительные направления, то к марту 2026 года эта доля снизилась до 77%, тогда как 23% выручки уже формируют смежные сегменты, включая электротехническое направление. Это усиливает позиции компании на фоне трендов электрификации и модернизации инфраструктуры.

По мнению эксперта, текущая североамериканская производственная база компании становится стратегическим преимуществом на фоне изменений тарифной политики США в отношении меди и продукции из нее. Это может поддержать спрос на более маржинальные товары Mueller Industries в среднесрочной перспективе.