Эксперты Freedom Finance Global подтвердили рекомендацию «Покупать» по акциям авиаперевозчика Southwest Airlines Co. (LUV) с целевой ценой $58 за бумагу после итогов I квартала 2026 года.
Инвесторы сохраняют осторожность в отношении Southwest Airlines на фоне более низкой загрузки рейсов, однако в Freedom Finance Global считают, что трансформация бизнес-модели компании продолжает приносить результаты.
Менеджмент Southwest в ходе квартального звонка сделал акцент не столько на финансовых итогах, сколько на изменении стратегии компании. Перевозчик активно перестраивает продуктовую модель и расширяет тарифную линейку.
Компания сообщила о положительной реакции клиентов на запуск закрепленных мест и дополнительных мест с увеличенным пространством для ног, которые появились в январе. По данным менеджмента, новые предложения поддержали спрос со стороны корпоративных клиентов и привлекли новых пассажиров.
Southwest также начала активнее использовать платные дополнительные услуги и более гибкое ценообразование. Компания рассчитывает, что это позволит повысить доходность без необходимости гнаться за максимальной загрузкой рейсов.
Руководство подчеркнуло, что для компании приоритетом остается прибыльность маршрутов, а не рост доли рынка любой ценой. Такой подход вызвал вопросы у инвесторов, которые ожидают восстановления показателей заполняемости до уровней конкурентов.
Спрос на перевозки компания оценивает как стабильный в большинстве регионов. Более слабая динамика сохраняется только по направлениям в Мексику и на Гавайи.
Дополнительным фактором давления остаются высокие цены на топливо. В компании отметили, что без этого фактора результаты бизнеса соответствовали бы ожиданиям или были бы немного лучше.
В Freedom Finance Global считают, что рынок пока с осторожностью оценивает изменения в бизнесе Southwest, однако новая стратегия способна улучшить финансовые показатели компании в долгосрочной перспективе.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.