Аналитики FFG видят привлекательную точку входа в акции Northwest Natural
Биржевые новости
8 мая 2026, 17:21
Аналитики Freedom Finance Global повысили рекомендацию по акциям Northwest Natural Holding Company (NWN), работающей в сфере коммунальных услуг, с «Держать» до «Покупать» и сохранили целевую цену на уровне $57. По мнению экспертов, недавнее снижение котировок не отражает устойчивость бизнеса и улучшение качества прибыли компании.
Northwest Natural представила смешанные результаты за I квартал 2026 года. Операционная выручка составила $490,4 млн, что на 0,8% ниже уровня прошлого года и оказалось слабее ожиданий. Основной причиной стало снижение расходов на закупку и транзит газа, что оказало техническое давление на выручку, но не ухудшило базовые показатели бизнеса.
При этом прибыльность оказалась выше прогнозов. Чистая прибыль выросла на 10,9% год к году, до $97,5 млн. Прибыль на акцию составила $2,33 против прогноза аналитиков на уровне $2,19. Рост поддержали новые тарифы в Орегоне, более низкая налоговая нагрузка и сильные результаты дочерней компании SiEnergy.
Ключевым драйвером роста остается бизнес в Техасе. Выручка SiEnergy увеличилась почти на 40% до $31,7 млн благодаря расширению клиентской базы и развитию инфраструктуры. Водный сегмент также показал рост: выручка увеличилась на 7,6% до $15 млн.
Менеджмент подтвердил прогноз на 2026 год и ожидает прибыль на акцию в диапазоне $2,95–3,15. Компания также сохранила долгосрочный ориентир роста прибыли на 4–6% в год.
По оценке Freedom Finance Global, рынок слишком резко отреагировал на слабую динамику выручки, игнорируя стабильность регулируемого бизнеса и хорошие перспективы расширения в Техасе. На текущих уровнях бумаги NWN выглядят недооцененными, считают аналитики. Целевая цена по акциям сохранена на уровне $57.
Northwest Natural Holding Company — американская коммунальная компания, работающая в сфере газоснабжения, водоснабжения и водоотведения. Основной бизнес сосредоточен в Орегоне, Вашингтоне и Техасе. Компания обслуживает почти 1 млн клиентов и развивает регулируемую инфраструктуру в США.