Innovative Solutions & Support (ISSC) представила результаты за II квартал 2026 финансового года и существенно превзошла ожидания аналитиков по прибыли на акцию. В Freedom Broker считают, что компания укрепляет позиции на рынке авиационных автопилотов благодаря активным сделкам слияния и поглощения (M&A) и росту бизнеса в сегменте коммерческой авиации. Innovative Solutions & Support разрабатывает авионику, автопилоты и системы управления полетом для гражданской и военной авиации.
Скорректированная прибыль ISSC на акцию составила $0,26, превысив консенсус-прогноз примерно на 50%. Выручка выросла на 2% год к году, до $22,4 млн, также оказавшись выше ожиданий рынка.
На фоне сильной отчетности и улучшения прогнозов Freedom Broker повысил целевую цену акций ISSC до $27 и подтвердил рекомендацию «Покупать». Аналитики ожидают дальнейшего роста выручки компании за счет расширения бизнеса в коммерческой авиации, интеграции новых активов и устойчивого спроса на модернизацию авионики.
Ведущим драйвером квартала стал сегмент коммерческого послепродажного обслуживания и деловой авиации. Выручка без учета программы F-16 выросла на 69% год к году, до $18,9 млн, а валовая маржа достигла 51,1%, существенно превысив долгосрочный ориентир менеджмента около 45%.
Аналитики Freedom Broker также отмечают стратегическую важность трех поглощений: приобретенные продуктовые линейки автопилотов Moog и Honeywell позволяют ISSC претендовать на статус одного из крупнейших поставщиков автопилотов на рынке. Компания теперь охватывает широкий спектр воздушных судов — от малой авиации до крупных бизнес-джетов.
Дополнительным позитивным фактором в Freedom Broker считают завершение ресертификации оборудования по программе F-16 на предприятии в Экстоне. Компания уже возобновила полномасштабное производство и ожидает стабильный уровень выручки по программе в ближайшие годы.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.