Freedom Broker сохранил рекомендацию «Покупать» по акциям Karooooo

Karooooo (KARO) представила результаты за IV квартал 2026 финансового года, после чего аналитики Freedom Broker сохранили позитивный взгляд на долгосрочные перспективы компании. Karooooo разрабатывает решения в сфере телематики, управления автопарком и IoT через платформу Cartrack и работает более чем в 20 странах.

Консолидированная выручка компании выросла на 19% год к году, до 1,45 млрд южноафриканских рэндов, превысив ожидания аналитиков. Подписочная выручка увеличилась на 18%, а количество подписчиков Cartrack достигло 2,66 млн, показав рост на 16% год к году.

На этом фоне Freedom Broker снизил целевую цену акций Karooooo до $60, сохранив рекомендацию «Покупать». 

Аналитики отмечают, что ключевым позитивным фактором квартала стало ускорение коммерческой активности компании. Росли продажи более дорогих решений, включая Video и Cartrack-Tag, а также устойчиво развивался бизнес в Европе и Юго-Восточной Азии.

При этом прибыль на акцию оказалась ниже прогнозов рынка. Скорректированный EPS снизился на 24% год к году, до 7,18 рэнда, на фоне активного роста расходов на продажи, маркетинг и расширение бизнеса. Дополнительное давление оказали валютные факторы и более высокая налоговая нагрузка.

Менеджмент Karooooo также представил сильный прогноз на 2027 финансовый год. Компания ожидает рост подписочной выручки Cartrack на 18–24%, а прогноз по EPS оказался выше как консенсус-оценок аналитиков, так и ожиданий Freedom Broker.

В Freedom Broker считают, что текущий этап активных инвестиций направлен на ускорение долгосрочного роста клиентской базы и повышение операционной эффективности. Аналитики ожидают, что внедрение ИИ и замедление темпов найма персонала в дальнейшем помогут улучшить операционный рычаг и динамику прибыли.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.