Freedom Broker: цифровой бизнес Walmart становится ключевым драйвером роста компании

Walmart (WMT) продолжает трансформацию из традиционного ритейлера в масштабную омниканальную платформу. На этом фоне Freedom Broker повысил рекомендацию по акциям Walmart с «Продавать» до «Держать» и установил целевую цену на уровне $133.

Walmart — крупнейшая в мире сеть розничной торговли, управляющая гипермаркетами, супермаркетами и онлайн-площадками. Компания активно развивает цифровую экосистему, включая маркетплейс, рекламную платформу и сервис подписки Walmart+, конкурируя не только с классическими ритейлерами, но и с технологическими компаниями.

Выручка Walmart за I квартал 2027 финансового года выросла на 7,3% год к году — до $177,8 млрд, превысив ожидания аналитиков и консенсус-прогноз рынка. Одними из главных драйверов роста стали цифровые и платформенные направления: глобальные онлайн-продажи увеличились на 26%, рекламная выручка — на 37%, а доходы от подписки Walmart+ выросли на 17,4%.

В Freedom Broker считают, что улучшение структуры бизнеса и рост высокомаржинальных направлений частично компенсируют давление со стороны расходов на логистику, топливо, здравоохранение и развитие цифровой инфраструктуры. При этом текущая целевая цена $133 предполагает ограниченный потенциал роста относительно рыночной цены около $130,9, что и объясняет более нейтральный взгляд аналитиков на акции компании.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.