Freedom Broker сохраняет рекомендацию «Покупать» по Driven Brands несмотря на снижение целевой цены

Driven Brands (DRVN) показал неоднозначные финансовые результаты. Компания управляет крупнейшей в Северной Америке сетью автомобильных сервисов. В Freedom Broker, несмотря на слабость отдельных показателей квартала, сохраняют рекомендацию «Покупать», но снижают целевую цену акций с $21,8 до $20,6. 

Целевая цена аналитиков составляет $20,6. Она предполагает потенциал роста около 59% относительно текущей цены акций $12,99. 

Выручка Driven Brands в IV квартале 2025 года выросла на 7,7% — до $460,1 млн, превысив ожидания рынка. Главным драйвером роста остается сеть экспресс-замены масла Take 5, количество точек которой за год увеличилось на 13,6%. В Freedom Broker отмечают, что именно этот сегмент остается основной точкой роста бизнеса компании.

Одним из главных позитивных сигналов аналитики называют заметное снижение долговой нагрузки. После продажи международного бизнеса автомоек компания направила более $470 млн на погашение долга, а отношение чистого долга к EBITDA снизилось с 3,7х до 3,3х. Driven Brands рассчитывает довести этот показатель до 3,0х к концу 2026 года.

При этом Freedom Broker обращает внимание, что компании пришлось пересчитать финансовую отчетность за предыдущие годы из-за ошибок учета после серии крупных приобретений в 2022–2023 годах. 

Несмотря на более сдержанный прогноз менеджмента на 2026 год, аналитики считают, что рост числа сервисных точек и дальнейшее снижение долга могут поддержать финансовые результаты компании в ближайшие годы.

Driven Brands развивает бренды в сегментах замены масла, ремонта стекол, обслуживания автомобилей и франчайзинговых автосервисов, а также управляет более чем 4,2 тыс. точек. 

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.