Mama’s Creations нарастила выручку почти на 50% — эксперты Freedom Broker

Аналитики Freedom Broker положительно оценили результаты производителя готовых пищевых продуктов Mama’s Creations (MAMA) за первый квартал 2027 финансового года. Эксперты отметили высокий рост выручки, улучшение операционной эффективности и дальнейшее расширение присутствия компании в крупных розничных сетях. Freedom сохраняет рекомендацию «Покупать» по бумагам эмитента с целевой ценой $21 за акцию.

Mama’s Creations специализируется на производстве готовых к употреблению блюд и полуфабрикатов, включая фрикадельки, куриную продукцию, мясные закуски и другие продукты для розничных сетей и предприятий общественного питания.

Выручка компании в отчетном периоде выросла на 49,7% в годовом выражении и достигла $52,8 млн. Основными драйверами роста стали:

- Расширение ассортимента у клиентов;

- Запуск новых брендированных продуктов через сети Walmart, Target и Food Lion;

- Вклад приобретенного ранее предприятия Bay Shore;

- Устойчивый спрос со стороны Costco Wholesale (одна из крупнейших в мире сетей оптово-розничной торговли по модели «склад-магазин»).

Несмотря на сильную динамику продаж, валовая рентабельность снизилась до 23,6% против 26,1% годом ранее. В Freedom Broker связывают это с временными издержками, возникшими при запуске новых упаковочных технологий, освоении новых видов продукции и интеграции производственных мощностей Bay Shore. В компании ожидают, что по мере выхода новых продуктов на стабильный уровень производства давление на маржу будет ослабевать.

Позитивным фактором аналитики называют улучшение операционного рычага. Операционные расходы выросли на 28,4%, до $9,8 млн, однако их доля в выручке сократилась до 18,5% с 21,6% годом ранее. В результате операционная прибыль увеличилась на 68,8%, до $2,7 млн, а скорректированная EBITDA-маржа выросла до 9,2%.

По мнению аналитиков Freedom Broker, компания находятся в подходящий условиях для дальнейшего роста продаж и укрепляет свою инвестиционную привлекательность.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.