Freedom: Mission Produce теряет выручку, но планирует восстановиться в течение полугода
Биржевые новости
9 июня 2026, 20:08
Mission Produce (AVO) представила результаты второго квартала 2026 финансового года под давлением низких цен и снижения рентабельности бизнеса. Однако аналитики Freedom считают, что ситуация носит временный характер и ожидают существенного улучшения финансовых показателей компании во втором полугодии. Freedom сохраняет рекомендацию «Покупать» с целевой ценой $15.
Mission Produce — один из крупнейших поставщиков авокадо в мире. Компания занимается выращиванием, закупкой, упаковкой и дистрибуцией продукции, а также недавно расширила бизнес за счет приобретения активов Calavo — крупной сельскохозяйственной компании из США.
Выручка Mission Produce во втором квартале снизилась на 24% год к году и составила $290,9 млн. Основной причиной стало падение средней цены реализации авокадо на 36%, которое не смог компенсировать даже рост объемов продаж на 15%. На этом фоне скорректированная EBITDA сократилась с $19,1 млн до $7,1 млн, а валовая рентабельность снизилась до 7%.
Главным стратегическим событием квартала стала покупка Calavo. Сделка расширяет присутствие Mission Produce на рынке Северной Америки и позволяет компании выйти в сегмент готовой продукции, включая гуакамоле и соусы. Руководство рассчитывает получить синергетический эффект более $25 млн, который начнет проявляться уже в конце текущего финансового года.
В Freedom обращают внимание, что менеджмент ожидает заметного улучшения финансовых результатов во втором полугодии. Компания прогнозирует скорректированную EBITDA на уровне $84–88 млн во второй половине года благодаря восстановлению маржи, улучшению рыночной конъюнктуры, активной фазе урожая в Перу и вкладу приобретенного бизнеса Calavo.
Дополнительным позитивным сигналом для инвесторов стало утверждение новой программы обратного выкупа акций на сумму $100 млн. По мнению аналитиков Freedom, это свидетельствует об уверенности руководства в долгосрочных перспективах бизнеса, несмотря на временные сложности.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.